Законопроект против Big Tech: никаких криптовалют или миллион штрафа в день

В середине июля демократы из Комитета Палаты представителей по финансовым услугам США подготовили законопроект о запрете технологическим гигантам предоставлять финуслуги и выпускать цифровые валюты. Он предусматривает штраф в размере $1 миллиона в день за нарушение запрета. Законопроект был опубликован непосредственно перед слушаниями в Конгрессе касательно криптовалюты Libra от Facebook. DeCenter разобрался в законопроекте и оценил его шансы быть принятым.

Миллион долларов штрафа в день

Цель законопроекта (его оригинальное название «Keep Big Tech Out of Finance Act») — помешать крупным технокомпаниям стать финансовыми институтами и выпускать цифровые валюты. Согласно проекту, этим фирмам должно быть запрещено «создавать, поддерживать или использовать цифровой актив, предназначенный для широкого использования в качестве средства обмена, расчетной единицы, средства накопления или любой другой подобной функции».

Цифровой актив при этом определяется как «актив, выпускаемый и передающийся с использованием технологии распределенного реестра или блокчейна, в том числе так называемых “виртуальных валют”, “монет” и “токенов”».

Под запрет подпадает любая технологическая компания, предлагающая услуги «онлайн-платформы, биржи и платформы, соединяющей третьих лиц», с совокупным годовым доходом более $25 миллиардов. За нарушение любого пункта законопроекта компании будут штрафовать на сумму не более $1 миллиона за каждый день нарушения.

Законопроект идет дальше, чем просто запрет техногигантам предлагать цифровые валюты. В тексте документа есть уточнение о запрете компаниям быть не только финансовым учреждением, но и «быть аффилированным с лицом, являющимся финансовым учреждением». Получается, что законопроект запрещает техногигантам приобретать банки, вводить банковские уставы, принимать депозиты, работать на биржах или выступать в качестве инвестиционных фирм.

Какие компании подпадают под действие законопроекта?

Очевидно, что законопроект — это недвусмысленное послание крупным технологическим компаниям, которые все больше присматриваются к финансовому рынку.

С первого взгляда кажется, что речь в нем о любом техногиганте, например, Facebook, Google, Amazon, Apple или Microsoft. Законопроект мог бы в принципе запретить Apple Card — кредитку от Apple. Так, определение понятия «финансовые учреждения» в законопроекте также включает в себя «государственные лицензированные предприятия по предоставлению денежных услуг». Таким образом, законопроект может запрещать многие существующие цифровые кошельки и платежные продукты, предлагаемые крупными технологическими компаниями (но подразумевает льготный период для существующих предложений на 1 год). Помимо Apple, это могут быть Amazon Payments или Google Pay. Ежедневный штраф в $1 миллион должен применяться и к ним.

Но в документе указаны конкретные требования, под которые подпадает далеко не каждый техногигант — онлайн-платформа или соцсеть с годовым доходом не менее $25 миллиардов. Та же Apple по-прежнему является в основном аппаратной компанией (хотя и с растущей зависимостью от подписок) — она явно не подходит под определение законопроекта. К Telegram с его монетой Gram тоже претензий не будет — компании, как минимум, не достает дохода.

Очевидно, что законопроект направлен конкретно против Facebook и его проекта Libra, а в тексте предпринята лишь символическая попытка выдержать нейтральный тон. В документе как будто просто перечислены характеристики соцсети. Так, годовая прибыль Facebook за 2018 год составила $55 миллиардов, а чистая прибыль — $22 миллиарда. Напомним, что проект Libra управляется и принадлежит швейцарской компании Libra Association, в которой Facebook, наряду с Mastercard, Visa, PayPal, eBay и Uber, является лишь одним из учредителей. Но, судя по запрету «быть аффилированным с финансовой компанией», это не сможет ему помочь (тем более что в рамках проводимых слушаний в банковском комитете Сената США руководитель блокчейн-подразделения компании Дэвид Маркус ожидаемо заявил, что Libra будет полностью соблюдать все законы США). И даже собственный кошелек Calibra иметь компании нельзя.

«Keep Big Tech Out of Finance Act» был опубликован непосредственно перед слушаниями о Libra Банковского комитета Сената 16 июля и Комитета по финансовым услугам Палаты представителей 17 июля. С тех пор как Facebook объявила о планах запустить свою криптовалюту Libra в 2020 году, американские и европейские политики выражают озабоченность по поводу возможных нарушений конфиденциальности.

В конечном итоге законопроект направлен не только против Facebook. Он отражает стремление властей и регуляторов США передать будущее цифровых активов традиционной финансовой отрасли.

Документ не запрещает цифровые активы от финансовых учреждений (например, JPM Coin от JP Morgan). Запрет распространяется только на крупные технологические компании. Это попытка искоренить надвигающуюся конкуренцию с их стороны — цифровые активы должны принадлежать миру финансов, а не миру технологий.

«Законопроект совершенно не касается мелких компаний, значит, цель не запретить криптовалюту как таковую, а запретить и без того крупным и сильным корпорациям еще больше усилиться за счет собственной валюты и тем самым бросить вызов государству в контроле за финансовой политикой и выпуском денег», — считает Александр Зайдельсон, CEO крипто-проекта Beam.

«Закон создает поле для дискриминации сверхкрупных компаний. Например, из-за границы в $25 миллиардов получается, что Netflix имеет право предоставлять финансовые услуги, а Facebook и Amazon — уже нет. Если санкции будут ужесточены, то средний и мелкий бизнес может получить небольшую фору на вход в отрасль», — отметил Виктор Аргонов, аналитик брокера EXANTE.

«В широком смысле дело не в Facebook и Libra, а во всей онлайн-отрасли, которая быстро развивается и хочет жить по своим правилам, в том числе и выпускать собственные цифровые активы. Законопроект — четкий сигнал, что представители власти и государства пока не рады крипто-индустрии и крипто-активам в любых их проявлениях. Одно дело — биткоин, который по меркам финансовой системы не так распространен, его можно сдерживать, и он не несет сейчас большой угрозы. Другое дело — технологические гиганты, у которых большие базы пользователей и которые могут внедрить свой цифровой актив в качестве способа оплаты за свои услуги или вообще повсеместной оплаты», — поделился своим мнением Сергей Дуденко, сооснователь криптобиржи LGT Exchange.

Есть ли шансы у законопроекта быть принятым?

«Keep Big Tech Out of Finance Act» — это пока не полноценный законопроект, а лишь «проект к обсуждению», или «discussion draft». Это реакция на проект Libra, а не детально проработанная законодательная инициатива.

Международные СМИ предполагают, что законопроект довольно радикален и что ему будет сложно получить поддержку со стороны республиканских членов Палаты Конгресса, заинтересованных в инновациях. Но даже если бы проект одобрила нижняя палата, ему еще пришлось бы пройти Сенат, что было бы сложнее.

Однако у демократов есть влиятельный союзник — сам Трамп, который недвусмысленно дал понять, как относится к Libra и криптовалютам. Свое негативное мнение о них он выразил у себя в твиттере на прошлой неделе, подвергая сомнению их законность и стабильность и подчеркивая, что единственной валютой, которую он поддерживает, является доллар США.

Твиты Трампа появились после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал законодателям, что план Facebook по созданию цифровой валюты под названием Libra не может двигаться вперед, если он не решит проблемы конфиденциальности, отмывания денег, защиты прав потребителей и финансовой стабильности.

Усилия Facebook по развитию Libra были остановлены в конце июня просьбой Председателя финансовых услуг Максин Уотерс (D-CA) отложить дальнейшую работу до тех пор, пока Конгресс не получит возможность оценить особенности монеты, бизнес-план проекта и его потенциальные риски. Кстати, именно ее сотрудники и подготовили законопроект.

Так что ряд американских политиков придерживаются мнения, что прямой запрет Libra и любой подробной деятельности со стороны Facebook и других техногигантов — это правильный и даже необходимый шаг. Дойдет ли дело хотя бы до обсуждения проекта в Конгрессе, пока не ясно.

«С учетом кардинального, однобокого и запретительного характера законопроекта, серьезная дискуссия о его принятии просто неминуема», — заметила Дарья Носова, партнер и руководитель практики FinTech компании O2 Consulting.

«Не думаю, что закон будет так просто принят. Facebook и другие гиганты не сдадутся. Скорее всего, будут бесконечные суды, возможно, даже не на один год. Корпорации будут утверждать, что своими криптовалютными проектами они хотят улучшить жизнь простому человеку, удешевляя финансовые услуги», — заметил Александр Зайдельсон.

«Многое на пути принятия законопроекта зависит от конкретных цифр и формулировок. Если они останутся без изменений, то в нынешней формулировке проект будет иметь больше символический, чем реальный экономический смысл», — считает Виктор Аргонов.

В конечном итоге пока не так важно, получит законопроект поддержку или нет, будет принят или отвергнут. Он в любом случае в очередной раз показал технологическим компаниям и конкретно Facebook, что им не рады в финансовом мире.

Как отразится принятие законопроекта на крипто-отрасли?

Очевидно, что законопроект направлен против Facebook. Но помешает ли он компании заниматься Libra — большой вопрос. Например, сейчас законопроект предполагает ежедневный штраф за его нарушение, а не полный запрет. В такой форме штраф больше напоминает завуалированный налог. Его годовая стоимость составила бы $365 миллионов, что около 1.65% от годовой прибыли Facebook. Конечно, тут остается вопрос о потенциальной доходности Libra — будет ли монета стоить подобного налога? Но законопроект оставляет Facebook возможность работать с Libra, если для компании окажется выгоднее заплатить штраф.

Несмотря на то, что целью законопроекта является регулирование Libra, он простирается дальше и может повлиять на развитие всей крипто-отрасли. Например, определение цифрового актива в проекте охватывает практически все криптовалюты и цифровые активы — ведь все это, как минимум, средства расчета. Реализация законопроекта могла бы также отпугнуть новые компании от регистрации в США. «Если теоретически посчитать, что закон появится именно в таком виде (в чем я сомневаюсь), то американский рынок будет, по сути, изолирован от сектора Big Tech в том векторе его развития, который намечен крупными игроками — самостоятельность, отсутствие посредников в финансовых операциях, децентрализованность», — заметила Дарья Носова.

Дальнейшее обсуждение проекта могло бы повлиять на курс биткоина и состояние всего рынка. Так, после твитов Трампа и заседаний в Конгрессе о Libra, биткоин потерял до 10%.

Часть криптосообщества позитивно восприняла законопроект — он может пойти на пользу рынку, в очередной раз подчеркнув преимущество децентрализованных криптовалют перед централизованными проектами от техно- и финансовых гигантов.

«Если законопроект вдруг примут, думаю, это даст еще больший толчок развитию криптовалюты, вызовет большую общественную дискуссию и подогреет интерес к отрасли», — считает Александр Зайдельсон.