Криптовалюты vs. наличные деньги: какой сделать выбор?

Некоторые до сих пор считают криптовалюты «подозрительными» активами, ссылаясь при этом на мнение Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF). Однако невозможно не заметить, что FATF проявляет большую озабоченность в связи с криптовалютами по причине того, что они мешают исполнению санкций США в отношении ряда государств. Сами криптовалюты, которые работают на блокчейне, предоставляют такую прозрачность транзакций, чего испугались в SWIFT — в организации, которая является сторонником финансовой чистоты операций банков в мире. Наибольший процент финансовых преступлений связан с долларом США, учитывая его длительную историю в качестве главной мировой валюты. Блокчейн же криптовалют делает подобные финансовые преступления менее вероятными. DeCenter разобрался за кем финансовое будущее — за криптовалютами или наличными деньгами.

Подозрителен наличный доллар США, а не криптовалюты

Масштабы хождения наличных долларов США остаются высокими. Миллиардер Майк Новограц приводит следующие данные: «Сейчас в обращении столько же 100-долларовых банкнот, что и с номиналом в один доллар. Всего выпущено сорок 100-долларовых банкнот в расчете на одного американца». Новограц также отмечает, что «объем наличной денежной массы как процент ВВП США постоянно растет начиная с 2008 года, что выглядит парадоксальным, так как вроде есть тренд движения к безналичному финансовому миру, но наличные деньги все равно сохраняют важную роль как средство сбережения». Даже если учесть хождение американских долларов за рубежом, речь идет о наличии теневой экономики в США, и предпочтение наличных денег все равно остается, даже несмотря на то что, как замечает аналитик Майк Дудас, «это неверная финансовая стратегия хранить деньги в наличной форме, когда растут процентные ставки». Инвестор и крипто-миллиардер Тим Дрейпер полагает, что наличные деньги через пять лет перестанут пользоваться спросом в человеческом обществе, так как будут ассоциироваться с какими-то мутными финансовыми транзакциями, однако это будет связано с тем, что на их место придут криптовалюты.

Япония и США: планы снижения доли наличных денег в обращении

Между тем наличные деньги остаются основой финансовой системы Японии: 80% всех транзакций в стране Восходящего солнца осуществляются с помощью наличных иен. К сокращению этой доли подключились даже крупные финансовые корпорации страны, как, например, Mizuho Bank, который вместе с 60 банками страны запускает 1 марта стейблкоин J-coin. Цель в том, как отмечают в Mizuho Bank, чтобы «помочь правительству добиться сокращения доли расчетов наличными деньгами до 60% к 2025 году». В США пилотным проектом в этом плане может стать запуск JPM Coin со стороны банка JP Morgan, хотя на первом этапе кредитная организация пока не планирует расширять использование нового стейблкоина — во многом это связано с патовой ситуацией, которая возникла с регулированием криптосферы в этой стране. Но руководитель JP Morgan Джейми Даймон надеется на более широкое применение запускаемого стейблкоина в будущем.

Наличные деньги пользуются популярностью до сих пор, даже в США, а многие сделки по M&A включают в себя также условие частичной оплаты именно таким образом, так как это связано со значительным недоверием к существующей банковской системе. Кроме того, наличные деньги и криптовалюты роднит то, что сделки с ними могут осуществляться без участия каких-либо финансовых посредников.

Банки — плохи, но централизованные криптобиржи — еще хуже

Означает ли это, что мы говорим: «прощай, кэш»? Вопрос заключается в том, что получает человек в качестве альтернативы? Например, хранение денег в банке насчитывает семь прямых и косвенных расходов, о которых написал главный учредитель криптовалютной компании Morgan Creek Capital Джейсон Уильямс. Однако банки в нынешнем виде имеют преимущества даже перед криптобиржами — это показал опрос, который устроил среди представителей криптовалютной общественности аналитик Рэн Нойнер. 68% из 9734 участвовавших в исследовании респондентов предпочитают хранить деньги в банке, а не в виде криптовалют на криптобиржах. Конечно, это еще раз показывает, что чутье людей, которые интуитивно предпочитают децентрализованные финансовые решения, нельзя обмануть. И современные криптобиржи уже это понимают, начиная открывать децентрализованные платформы.

GDPR и особенности блокчейна

Между тем только по-настоящему децентрализованные криптовалюты могут стать альтернативой наличному фиату, если говорить о предпочтениях общества. Стейблкоины, которые запускаются на уровне стран в целом, а также отдельными корпорациями, склонны в большей степени быть централизованными. Соблазн использовать открытость блокчейна для тех или иных целей очень высок. Причем открытость носит максимальный характер: как отмечает исследователь Стеллан Кох в своей работе «Ответственность в сфере личной информации в публичных блокчейнах — насколько технология совместима с Генеральным регламентом о защите персональных данных (General Data Protection Regulation, GDPR)?», «существует проблема удаления информации, которая занесена в такой распределенный реестр».

Аналитик полагает, что «возможность удалить информацию, которая, например, защищена правом на интеллектуальную собственность, существует, лишь если установить “фильтры” при вводе данных, что тяжело сделать, не ограничивая функционал блокчейна. В противном случае мы имеем дело с невозможностью следовать требованиям GDPR». Этот вопрос, безусловно, требует внимания, однако, как недавно обсуждалось, сам феномен криптовалют не обязательно должен быть привязан к блокчейну, или по крайней мере к блокчейну в существующем виде.

Китай без блокчейна поставил жизнь человека под контроль — а что будет с блокчейном?

Но является ли частный или государственный блокчейн автоматически более эффективным и востребованным в таком случае? Корпорации в настоящее время собирают о своих клиентах значительно больше данных, чем зачастую государственные органы, и это, увы, повсеместная практика. Система рейтингования «надлежащего поведения» граждан Китая банками привела к тому, что корпорации небанковского сектора Поднебесной активно включились в процесс аккумулирования практически любой информации «о шаге влево, шаге вправо». В результате чего из-за малейшего «ненадлежащего» поведения, с точки зрения операторов этих корпоративных централизованных структур, человек лишается не только доступа к кредиту, но у него может быть навсегда утрачена возможность открыть счет в банке, а также де-факто выезд за границу, так как ему может быть отказано в покупке билета на самолет или поезд. И это происходит еще до того, как Китай полностью перешел на блокчейн. Появление в руках корпораций собственных блокчейн-платформ лишь усиливает эту тенденцию, учитывая прозрачность операций с помощью таких решений. Очевидно, что обществу нужна децентрализованная система кредитных рейтингов человека.

Торговля информацией за криптовалюты

Сбор информации о человеке корпорациями получил слишком большие масштабы, и наблюдается тенденция: компании активно объединяются в использовании полученных данных. Так, например, издание The Wall Street Journal сообщило, что социальная сеть Facebook на протяжении нескольких лет получала информацию от мобильных приложений, которые замеряли пульс человека, а также ряд других параметров состояния здоровья. И эта практика, увы, приходит и в централизованные проекты, которые работают в криптосфере.

Так, американская централизованная криптобиржа Coinbase приобрела компанию, в штат которой входят сотрудники из организации, известной сбором различной информации о пользователях интернета. Как подчеркнул аналитик Андреас Антонопулос, «новое корпоративное приобретение Coinbase — это не просто покупка компании, которая занимается слежкой. Это намного хуже, чем можно представить». Не лучшим образом выглядит ситуация, если предлагается продавать информацию о себе за криптовалюты: это начинают все больше предлагать производители мобильных телефонов, едва сделав первый шаг в криптомир. Торговать данными пользователей готова теперь и криптобиржа BitMEX.

Блокчейн на государственном уровне

Применение блокчейна и криптовалют на государственном уровне также вызывает вопросы. Так, в Латвии власти планируют собирать в недалеком будущем информацию о любых покупках граждан, используя для этого блокчейн. Чтобы «вытеснить» всю экономику в это направление, правительство намерено сделать ряд шагов, одним из которых станет снижение порога покупки за наличные с нынешних 7200 до 3000 евро. Над аналогичным проектом по использованию блокчейна начали работу и в Австралии. Между тем подобные шаги, если они будут сделаны неаккуратно, могут привести лишь к уходу от фиатных наличных денег в децентрализованные криптовалюты — ровно так же, как в Венесуэле и в Аргентине местные валюты (в любом виде: наличном или безналичном) теряют спрос со стороны населения.

Любое использование блокчейна на государственном уровне должно опираться в демократическом обществе на поиск консенсуса по поводу форм и методов, а также границ сбора и использования информации, которая будет таким образом обрабатываться и храниться. При этом некоторые аналитики уверены, что децентрализованные криптовалюты все равно вытеснят фиат. Так, например, исследователь Алекс Крюгер убежден, что биткоин заменит евро, и никакая токенизация его не спасет. Децентрализованные криптовалюты обеспечивают сохранность персональных данных наилучшим образом, чем наличные деньги, так как последние все равно скоро исчезнут из-за цифровизации.