Неделя могучего роста. Что дальше?

Дмитрий Мурадов, главный инвестиционный стратег ICBF, проанализировал поведение курса биткоина за последнюю неделю и поделился прогнозами относительно ближайшего будущего.

Третья неделя июля как началась, так пока и продолжается серьезным, практически безоткатным ростом биткоина. И стоит сказать, текущее повышение явно принесло столь долгожданное оживление на весь криптовалютный рынок. Быки собрались с духом и с третьей попытки все же прорвали медвежьи оборонительные редуты на отметке в $6850 и, попутно взяв значимую высоту в $7000, блицкригом забрались существенно выше — к текущим отметкам в $7400–$7550 за биткоин (см. График 1).

Но надолго ли они здесь? Означает ли это глобальный разворот и дальнейшее восхождение к былым вершинам в $10,000–$12,000–$17,000, а может, и к абсолютному максимуму в $19,891 (см. График 2) за биткоин и, наконец, «ту зе мун»? Чем завершится оставшаяся третья декада в этом неожиданно резвом для крипторынка июле? На все эти вопросы желательно дать ответы, так что давайте разбираться вместе.

Как и было спрогнозировано мною месяц назад, биткоин после непродолжительной коррекции в рамках глобального нисходящего тренда и первого подхода к отметкам $6800–$6850 с 19 по 21 июня не смог их преодолеть и закрепиться выше, но резко устремился вниз, пробил значимую точку в $6000 и протестировал также обозначенную в прогнозе цель в $5800.

Вместе с этим, оттолкнувшись от заданной величины еще в последние дни июня, главный бенчмарк криптовалютного рынка успешно развернулся и вновь, во второй раз, подошел к отметкам $6800–$6850, что, скорее всего, было обусловлено обратным откупом биткоина для закрытия как месячных, так и полугодовых «шортовых» позиций по биткоин-фьючерсам (с датой экспирации, выпавшей аккурат на 29 июня, — точка разворота от минимальных значений, см. График 3), а также фиксацией прибыли при подведении полугодовых итогов инвестиционными компаниями и фондами, а также прочими агентами криптовалютного рынка.

После этого биткоин опять ненадолго откатился назад, но лишь за тем, чтобы вновь приблизиться к этим уровням в $6800–$6850 и уже с третьей попытки успешно и довольно мощно вместе со значимой высотой в $7000 их преодолеть и добраться до текущих позиций (см. График 4).

Случиться это могло из-за многих факторов, но я предложу, на мой взгляд, основные и распишу их с разных точек зрения.

С технической точки зрения, это могла быть явная отработка обратной формации «голова-плечи» (см. График 5). При этом хорошо бы, чтобы этот перевернутый паттерн исполнился до конца и проявил отскок к «линии шеи», чего пока не было и что может проявлять слабость указанной формации.

С фундаментальной точки зрения, после двух «шортовых» фьючерсных месяцев подряд (обусловленных закрытием полугодового фьючерса), просто настал бычий месяц игры на повышение (см. График 3), что все же не отменяет глобального нисходящего тренда.

С поведенческой точки зрения, текущая ситуация может быть очередным заманиванием от медведей, то есть продавцов, следующей партии быков, то есть покупателей, в очередную медвежью ловушку даунтренда. Чтобы, заманив их как можно выше, вновь как следует ударить всеми силами и «слить» цену, тем самым сбрить их депозиты и опять получить к концу месяца ощутимую прибыль.

Что же из всего этого выйдет в итоге, покажут ближайшие дни, а закрытие недели, скорее всего, и определит направление движения цены на ближайшие десять дней, равно как и итоговое закрытие месяца, тем самым опровергнув или окончательно подтвердив его бычий настрой и зеленый цвет. Что, кстати, и может явиться той значимой и столь долгожданной предпосылкой возможного разворота всего глобального тренда в сторону долгосрочного и уверенного роста.

Пока же расклад таков. Обороты рынка возросли, и если в конце прошлого месяца они составляли около $12 миллиардов в сутки, то их текущее значение в районе $19 миллиардов можно действительно обозначить сравнительно высоким (см. График 6).

Объемы торгов на трех крупнейших криптовалютных биржах в последние дни также значительно выросли и достигли значений в $1.7−$1.2 миллиарда против $1.2−$0.6 миллиарда (см. Таблицы 1−3) месяцем ранее.

И если в ближайшее время они вновь не упадут, то это может быть признаком возврата интереса к рынку и появления того самого принципиального желания «покупать». Последнее, безусловно, сможет поддержать цены на текущих уровнях и, возможно, разогреть дополнительный интерес сторонних игроков, которые, в свою очередь, смогут поспособствовать развитию тенденции роста.

Новостная повестка с фундаментальной стороны также может рассудить текущую ситуацию в пользу роста. Отмечу лишь некоторые, наиболее важные факторы с ленты новостей последних дней. Уже 10 августа комиссия SEC США может одобрить запрос биржи CBOE на создание ETF-биткоин фонда. Его запуск позволит привлечь новых крупных (в том числе институциональных) инвесторов и, главное, надолго, со значительным горизонтом инвестиций, так как одна акция будет стоить порядка 25 биткоинов, что составляет около $185,000−$200,000 по текущему курсу. Надо сказать, что запуск биржевых фондов на золото в свое время оказал чрезвычайно позитивное влияние на цену этого металла, и полученное разрешение запустить ETF-фонд, оперирующий биткоинами, может послужить тем самым толчком для существенного роста рынка.

Планируемые в недалеком будущем важные релизы для технологического обновления главных сетей (Lightning network для биткоина и протокол Casper для эфира), призванные кратно повысить скорость транзакций и снизить их стоимость, вкупе с продолжающимся ростом количества блокчейн-кошельков — все это также может способствовать возможному развороту и обеспечить дальнейший рост рынка.

Добавляют позитива повестке и непрекращающийся поток новостей о получении патентов на технологические решения в области практического применения блокчейна, токенизации, защиты данных и криптовалютных транзакций крупнейшими международными компаниями и банками. Так, Mastercard получила патент на технологию ускорения криптовалютных транзакций, предполагающий введение нового типа пользовательских счетов, которые смогут осуществлять подобные транзакции с привязкой к фиатным валютам. Вишенкой на этом цифровом торте стало официальное объявление о назначении Дэвида Соломона, в прошлом уже проявлявшего немалый интерес к биткоину, генеральным директором одного из крупнейших инвестиционных банков мира — Goldman Sachs.

Таким образом, с учетом обозначенных факторов и всевозможных перспектив, позвольте предложить следующий прогноз (см. График 7). Если биткоин «закроет» эту неделю на текущих значениях или выше, и тем более, если он также резво преодолеет и следующую зону сопротивления на $7700−$7800, а следующую неделю начнет умеренной коррекцией и ретестом позиций на $7000−$6850 с дальнейшим отскоком от этих значимых уровней вверх, то мы можем с уверенностью говорить о серьезных предпосылках для здорового роста главной криптовалютной котировки, а вслед за ней, вместе с нарастающими объемами торгов, и всего криптовалютного рынка.

Если же в ближайшие дни биткоин не сможет закрепиться выше отметок в $7200−$7000 и, более того, его «сольют» ниже значимого уровня поддержки в $6850 к концу этой календарной недели, то мы сможем отчетливо подтвердить очередную и опять вполне успешную игру медведей с весьма вероятным последующим срывом цены к минимумам начала года и полной капитуляцией быков. А дальше — два совсем не радужных выхода. Или продолжение этой, уже порядком набившей оскомину стагнации, или еще более безрадостное падение до уровней $5400−$4800 и вплоть до критического уровня поддержки на $4300.

Но все это дела совсем недалекого будущего, которое обязательно наступит. А пока давайте расслабимся, дождемся конца календарной недели и вновь взглянем на график. Развязка не за горами.

По вопросам размещения материалов в рамках авторской колонки, пожалуйста, пишите на np@decenter.org.