Команда криптобиржи Bithumb Global анонсировала запуск нового торгового инструмента — смарт-токенов (Smart-tokens). Торговля новыми цифровыми активами, которые привязаны к таким криптовалютам, как BTC, ETH, LTC и XRP, предоставляет трейдерам уникальные возможности заработка на медвежьем рынке. DeCenter разобрался в том, как устроена торговля смарт-токенами на криптобирже Bithumb Global.

Bithumb Global — торговая платформа, запущенная в мае 2019 года одной из крупнейших и старейших на азиатском рынке криптобирж Bithumb. Сегодня среднесуточный объем торгов на Bithumb Global составляет более $51 млн, а в листинг криптобиржи добавлено более 120 успешных проектов, монеты которых торгуются в 173 торговых парах.

Bithumb Global стремится стать универсальным местом торговли криптовалютами, которое подходит как опытным трейдерам, так и новичкам. В связи с чем на криптобирже представлен широкий инструментарий, одним из последних нововведений которого стали смарт-токены. Впервые информация о запуске новых активов появилась 8 мая этого года.

Мы официально запускаем торговлю смарт-токенами на торговой платформе SMART в паре BTCS/USDT. Теперь можно открывать шорт-позицию $BTC через покупку $BTCS.

Как устроены смарт-токены Bithumb Global

Смарт-токен — это токен, чья доходность привязана к базовому активу, однако движется в противоположном тренду направлении. Так, например, доходная ставка смарт-токена BTCS (кратного одной шорт-позиции BTC), будет двигаться пропорционально курсу BTC, только в обратном направлении. Другими словами, если курс BTC упадет на 1%, то стоимость BTCS вырастет на 1%.

Опция торговли смарт-токенами открывается с главной страницы Bithumb Global. Источник.

Изначально смарт-токены были привязаны только к биткоину (BTCS), однако сейчас новый торговый инструмент также базируются на эфире (ETHS), лайткоине (LTCS) и риппле (XRPS). Все активы торгуются в паре с USDT.

Торговые пары смарт-токенов Bithumb Global и его базовых активов в парах с USDT. Источник.

Смарт-токены — это инструменты спотовой торговли, где оплата обеим сторонам производится немедленно, и поэтому они не имеют даты экспирации. В связи с чем они намного безопаснее таких финансовых инструментов, как деривативы, не говоря уже о маржинальной торговле с кредитным плечом. При этом держатели смарт-токенов Bithumb Global могут в любой момент продать эти активы на вторичном рынке.

Аналог смарт-токенов Bithumb Global на традиционном финансовом рынке — это биржевый инвестиционный фонд, или ETF (Exchange Traded Fund). Структура ETF повторяет структуру выбранного базового фонда и позволяет традиционным трейдерам инвестировать в определенный набор ценных бумаг. По сути, эти фонды являются гибридными ценными бумагами, сочетающими диверсификацию инвестфондов и торговый потенциал акций.

Поэтому смарт-токены Bithumb Global преимущественно используются для торговли, а их основная цель — помочь держателям получать прибыль даже в условии медвежьего рынка. Как мы уже писали выше, эти смарт-токены открывают доступ к таким криптовалютам, как BTC, ETH, LTC и XRP. Стартовая цена одного смарт-токена составляет 100USDT, его можно приобрести либо через мобильное приложение Bithumb Global, либо на сайте криптобиржи. Комиссии за торговлю смарт-токенами составляют 0.1%, при этом биржа также ежедневно взимает 0.05% комиссионных за управление активами.

Также и смарт-токены Bithumb Global открывают трейдерам доступ к топовым активам крипторынка с помощью заемных средств. Однако, в отличие от той же маржинальной торговли или торговли в шорт (ставка на понижение цены базового актива), держатели смарт-токенов имеют дело с более удобным и простым процессом торговли с минимальными рисками.

Преимущества и риски торговли смарт-токенами Bithumb Global

Многие токены, которые используются при торговле в кредит, работают на базе блокчейн-сетей, в связи с чем они торгуются на различных рынках. Но в случае со смарт-токенами, которые являются оффчейн-активами, торговля происходит только в рамках экосистемы Bithumb Global. Это, безусловно, снижает их ликвидность, однако гарантирует более высокий уровень стабильности курса, который не будет подвержен воздействию импульсных распродаж и других факторов, способствующих резким скачкам волатильности крипто-активов.

При этом в смарт-токены встроен механизм ребалансировки, который основан на алгоритмах, поддерживающих соотношение заемных средств к стоимости базовых активов. Данный алгоритм докупает или же проедает позиции, чтобы держать целевое соотношение в постоянном балансе.

Устройство и работа алгоритма прозрачны и не нуждаются во вмешательстве со стороны команды Bithumb Global. Более того, после ребалансировки все изменения в корзине активов доступны публично.

В заключение

Команда Bithumb Global запустила возможность торговли смарт-токенами в первую очередь для тех игроков крипторынка, которые не хотят или еще не успели погрузиться в тонкости криптоторговли. В связи с чем новые активы предназначены для кратковременных инвестиций и вряд ли подойдут для долгосрочных торговых стратегий в связи с высокой волатильностью рынка цифровых активов и встроенного механизма ребалансировки.

Тем не менее для любого типа трейдеров смарт-контракты станут отличным инструментом для получения дохода на падающем рынке крипто-активов.