«Большая четверка» готовит криптовалютную трансформацию мира

24 сент. 2019 г. • на 7 мин.

{"images":[]}<br>

Начиная с 1 октября сотрудники аудиторской компании Deloitte смогут оплачивать обед биткоинами. Интересно, что в тот же день люксембургское подразделение PricewaterhouseCoopers (PwC) начнет принимать оплату услуг от клиентов в биткоинах. Но значит ли это, что Deloitte, PwC и другие компании-участницы «Большой четверки» полностью погружаются в криптовалютный мир? Или там все еще господствует концепция «интересен блокчейн, но не криптовалюты»? Во всём самом главном, что происходит на внутренней кухне аудиторских гигантов, разобрался DeCenter.

Люксембург вынуждает подружиться с криптовалютами

Когда речь заходит об интересе институциональных игроков к блокчейну и криптовалютам, один из наиболее животрепещущих вопросов заключается в том, не выглядит ли это так, словно они отдают предпочтение технологии, а не основанным на ней криптовалютным продуктам? Вызывает опасение, что в итоге развитие криптосферы может пойти по пути того, что из нее «выхватят» самое востребованное — технологию распределенного реестра, а криптовалюты «выкинут» за ненадобностью. И даже несмотря на то, что есть прямое доказательство того, что криптовалюты и блокчейн тесно взаимосвязаны, опасения остаются.

Поэтому новость о том, что начиная с 1 октября текущего года компания Deloitte разрешила своему персоналу оплачивать покупку обеда, используя биткоин и мобильный биткоин-кошелек, привлекла внимание к этой теме. Партнер компании Лоран Колле рассказал: «Мы думаем, что это получение доступа нашими сотрудниками к использованию возможностей новой технологии является позитивным моментом». При этом он подчеркнул, что у корпорации нет плана открыть такую опцию для своих клиентов. Интересно, что начиная с того же дня, 1 октября, конкурент Deloitte, компания PricewaterhouseCoopers (PwC), предоставит именно такую возможность своим клиентам.

Между тем в обоих сообщениях есть одно общее: о Deloitte первыми сообщили люксембургские СМИ, ссылаясь на источники подразделения компании в Люксембурге, а в случае PwС сама компания объявила о том, что возможность оплаты ее услуг биткоинами существует пока только в рамках люксембургского подразделения. Таким образом, мы наблюдаем, что в Люксембурге, где существует доброжелательное к криптовалютам законодательство, два игрока из «Большой четверки» схлестнулись в конкурентной борьбе, используя для этого тему криптовалют.

В PwC отметили, что «существует весьма определенный факт: биткоин историей своего существования смог доказать, что механизм его функционирования, позволяющий с его помощью осуществлять P2P-сделки без посредников, ни разу не был скомпрометирован и при этом он базируется на децентрализованной модели». Для того, чтобы организовать прием платежей от клиентов в биткоинах, PwC уже выстроила работу с одной из криптобирж Люксембурга, имя которой пока не раскрывается. Однако компания подчеркнула, что эта организация действует в полном соответствии с требованиями местных регуляторов. Исходя из этой информации, очевидно, что PwC поддерживает криптовалюты. И это неслучайно.

Интерес PwC к криптовалютному миру разноплановый. Так 19 июня текущего года компания представила специальный инструмент для аудита криптовалютных сделок под названием Halo. Теперь клиенты PwC имеют возможность фиксировать сделки с криптовалютами таким образом, чтобы они могли быть подвержены классическому аудиту, удостоверяя права владельцев на такие активы. Компания начала работать с топ-5 криптовалют по капитализации, токеном OAX стандарта ERC-20, а также с двумя форкам биткоина: Bitcoin Gold и Bitcoin Diamond.

Представитель международной компании Джеймс Чалмерс отметил, что PwC затеяла разработку данного решения, идя навстречу «запросу со стороны стейкхолдеров», то есть не только клиентов, но и владельцев организации, а также ключевых партнеров. А для «Большой четверки» ими все чаще начинают выступать такие организации, как криптобиржи. Стоит напомнить, что, например, Deloitte выступила недавно аудитором криптобиржи Gemini.

Аудит криптовалютных сделок — лакомая часть рынка

Аудит криптовалютных транзакций — эта та сфера, где конкуренция внутри «Большой четверки» крайне сильна: в марте руководитель направления блокчейн-инноваций в Ernst&Young Пол Броди отметил, что в компании стремятся довести аудит сделок с криптовалютами до того, чтобы можно было абсолютно легально облагать их налогами. Тогда же Броди отметил, что у организации есть не менее 150 клиентов, которые имеют отношение к блокчейну и криптовалютам.

Большой интерес к предоставлению услуг по аудиту криптовалютных сделок проявляет и KPMG, а вот в Deloitte насчет этих услуг говорят осторожно, отмечая, что пока «нет правил», как это делать, особенно если вести речь об отдельных правовых режимах. При этом партнер Deloitte Luxembourg Лоран Колле недавно пролил свет на то, почему была заявлена такая уклончивая позиция. По его мнению, «приоритетом для Deloitte является использование технологии, которая лежит в основе биткоина, то есть блокчейна. И мы намерены использовать блокчейн в своих управленческих делах, обрабатывая через транзакции, но в меньшей степени ориентируясь на совершение платежей при помощи распределенного реестра».

Блокчейн все равно выводит на криптовалюты: пример Deloitte

Колле осторожен, однако все же говорит принципиально важные вещи, в том числе для будущего «Большой четверки» в целом: «использование блокчейн-технологии — открытой и прозрачной системы, где все транзакции записываются — для перемещения фондов способно ускорить эти процессы перемещения, а также делает более простым аудит таких операций, одновременно исключая существование посредников, таких как провайдеры бухгалтерских услуг и аудиторских фирм». Таким образом, получается, что «перемещение фондов» с помощью блокчейна — это то, что Deloitte приветствует, а вот «платежи в биткоинах» — формально нет, хотя понятно, что концепция «только блокчейн, но не криптовалюты», здесь также не прослеживается.

И, более того, именно Deloitte в апреле текущего года выступила аудитором процессов выпуска банком Societe Generale токенов, а также стала аудитором процесса перехода трех крупнейших банков Ирландии на тестовую работу с блокчейном Ethereum.

В Deloitte здраво осознают, что блокчейн дал путевку в жизнь цифровым активам, но и создает совсем иной ландшафт глобальной экономической системы, в итоге «съедая» бухгалтерскую и аудиторскую профессии. И в Deloitte осознают эту неизбежность, видя то, что уже в настоящее время даже целые страны, такие как, например, Китай, начинаютзадействовать блокчейн и то, что можно сделать благодаря ему (а, как известно, Народный банк страны разрабатывает проект государственной криптовалюты) как инструменту выстраивания стратегической линии поведения государства в мире.

Исходя из этой точки зрения, стоит рассматривать и августовский запуск платформы от Deloitte, которая позволяет клиентам компании увидеть различные блокчейн-решения в действии, то есть посмотреть на блокчейн как услугу (BaaS). Учитывая то, что компания никак не ограничивала вопрос финансового применения блокчейна, это означает, что некоторые виды BaaS ведут к тому, что клиенты начинают интересоваться токенами как новыми и эффективными «переносчиками ценностей».

Месяцем ранее, в июле, Deloitte в партнерстве с инвестиционным гигантом Fidelity, а также Amazon и еще двадцатью компаниями, запустила программу-акселератор для блокчейн-стартапов, чья идея была разработана благодаря венчурной компании IDEO CoLab Ventures. В результате стала работать площадка, на которой стартапы в сфере блокчейна, в том числе и в области криптовалют, могут получить финансовую и иную поддержку участников данного партнерства.

«Большая четверка» нанимает сотни блокчейн-специалистов

Для работы с новыми финансовыми технологиями, компании из «Большой четверки» активно изучают сферу блокчейна и криптовалют, а также нанимают различных специалистов по новому направлению. Так весной, вместе с оживлением криптовалютного рынка, PwC объявила о поиске 40 таких новых сотрудников, Ernst&Young разместила объявления о 17 вакансиях, Deloitte — о 10, а KPMG решила обойтись другими способами привлечения таких сотрудников.

Обращают на себя внимание соглашения о сотрудничестве с компаниями из криптосферы, которые заключают некоторые игроки из «Большой четверки», а из заявлений об этом можно понять общий настрой к криптовалютам. PwC заметно отличилась в этом плане. В ноябре 2018 года, когда «криптозима» достигала самых суровых «ценовых температур», и на некоторых криптобиржах биткоин падал до уровня $3300, было заключено партнерство PwC с криптовалютным стартапом Cred с целью «разработки стандартов работы новой отрасли, чтобы привлечь в нее еще 10 млн пользователей криптовалют».

Еще ранее, в июле 2018 года, было подписано соглашение французского подразделения PwC с фондом Request Network, управляющим развитием альткоина. Это решение было оценено беспрецедентно высоко в самой PwC, когда партнер PwC и руководитель блокчейн-лаборатории организации Мэри-Лин Рикар заявила, что оба участника партнерства нацелены на то, чтобы «воплощать на практике те выгоды от блокчейна, которые ведут к повышению эффективности оказания финансовых услуг как в случае работы частного бизнеса, так и государственных структур».

Тогда же стало известно, что всего по направлению блокчейна в глобальной PwC работает 200 человек, причем в блокчейн-лаборатории — 30. А уже спустя три месяца стало известно, что штат сотрудников по этому направлению удвоился. Учитывая новые соответствующие объявления о рабочих местах, очевидно, что организация продолжит проводить наем новых сотрудников.

Чем же занимаются эти специалисты? Как показывает пример Ernst&Young, в фокусе их внимания — и технологические вопросы, поэтому совершенно логично, что в скором времени мы услышим, что один из игроков «Большой четверки» выйдет с проектом, аналогичным Libra или JPM Coin. Сама же Ernst&Young уже внесла большой вклад в копилку криптовалютных усовершенствований, предложив решение Nightfall, которое позволяет повысить анонимность транзакций в блокчейне Ethereum.

Инвесторы в криптовалютные хедж-фонды не боятся

Какие перспективы блокчейн-технологии и криптовалют видят в «Большой четверки»? Для этого стоит обратиться к исследованиям, которые они проводят и через которые они смотрят на мир криптовалют. Так в сентябре PwC опубликовала доклад, посвященный оценке результатов работы криптовалютных хедж-фондов по итогам 2018 года. Главный вывод: несмотря на «криптозиму», интерес к криптовалютам в мире вырос, что показало изучение дел 150 организаций, у которых суммарно оказалось под управлением криптовалют на сумму $1 млрд.

Фонды взимали в большинстве своем 2% (в среднем — 1.72%) с «входного билета» клиента, а также 20% (в среднем — 23.5%) — с размера прироста его дохода, что выше, чем в классических хедж-фондах, где эти показатели составляют в среднем 1.41% и 16.6% соответственно, однако это не отпугивало желающих вложить через них средства в криптовалюту.

И хотя доходность, в среднем, в 2018 году оказалась отрицательной (-46%), потери оказались меньше, чем проседание цены биткоина (-72%), что говорит о том, что позитивная динамика по некоторым альткоинам уменьшила потери, еще раз доказав тезис, что криптовалютный рынок — это экосистема, где есть место и биткоину, и альткоинам. В PwC отметили, что участие хедж-фондов в некоторых выгодных ICO и инвестирование в соответствующие токены привели именно к такому снижению показателя отрицательной доходности в целом по криптовалютному портфелю таких организаций. Кроме того, регуляторная неопределенность в отношении криптовалют в немалом числе стран мира принципиально не помешала фондам наращивать портфель инвестиций, которые выросли за год со средней величины $1.2 (до $4.3 млн к началу 2019 года).

Позитивная инвестиционная динамика лишь ускорилась в первой половине текущего года, что показал рост объема фандрайзинга криптовалютных компаний, а также объем сделок M&A за этот период, причем лидерами роста в региональном аспекте оказались Европа и Азия. Схожие результаты периода января-июня текущего года увидели и в компании KPMG. Согласно докладу организации, где подчеркнули, что в области финтеха «сфера платежей продолжает быть очень интересной для инвесторов, демонстрируя, что в ней скрыт большой долгосрочный потенциал роста».

Миллиарды долларов на блокчейн

Блокчейн привлечет в ближайшие два года инвестиций до $9.7 млрд — так утверждают специалисты Deloitte, ссылаясь, как на основу своего анализа, статистику от IDC. Распространение блокчейна и криптовалют не обязательно требует того, чтобы об этих технологиях «говорили на каждом углу». Такой вывод можно сделать из целого ряда исследований отношения к финтеху, которые проводят регулярно компании «Большой четверки».

Так Deloitte обнаружила, что только 5% из исследуемых компаний еще не сделали вложения средств во внедрение блокчейна. При этом исследование KPMG показало, что 60% финансовых менеджеров и специалистов по налоговому планированию уверены, что блокчейн обязательно нужен в каждодневных, рутинных процессах корпоративной жизни организации. А сами аналитики KPMG отметили, что технология блокчейна является точкой сборки для целого ряда других современных новаций, включая криптовалюты. В социологическом опросе Deloitte 53% опрошенных представителей компаний отметили, что «блокчейн — жизненно необходимая технология для их организаций», что заметно выше, чем в 2018 году, когда этот показатель составлял 43%.

И хотя разные другие исследования показывали меньшую вовлеченность и понимание топ-менеджеров различных компаний в вопросах блокчейна и криптовалют, то это не представляется проблемой, учитывая то, что в процентном соотношении доля сотрудников, связанных с этой темой напрямую в самих компаниях «Большой четверки», составляет лишь несколько процентов от общей численности персонала.

Между тем нет никакого сомнения, что эти корпорации намерены побороться за свое существование в ситуации, когда блокчейн и криптовалюты становятся самой мощной технологией по вымыванию целых профессий и отраслей из экономики. Компании-аудиторы все чаще после произнесения слова «блокчейн» начинают говорить «токен» и «криптовалюта». «Большой четверке» просто не остается ничего иного, как стать лидерами по внедрению блокчейна и распространению криптовалют, и те игроки, которые сделают это быстрее, имеют шансы занять долю рынка тех, кто чуть замешкается и покинет рынок навсегда.