Конфиденциальность финансовых операций — одно из уникальных качеств, которое могут обеспечить криптовалюты. Однако этот факт настораживает власти и регуляторов, ведь помимо бесхитростного человеческого желания сохранить свою приватность, на анонимность криптовалют уповают криминальные личности при отмывании денег и покупке запрещенных товаров. Это привело к тому, что ориентированные на приватность коины, такие как Monero, Dash и Zcash, сейчас переживают не лучшие времена, ведь биржи начали массовый делистинг анонимных монет в рамках нового этапа сотрудничества с регуляторами. Последней из них стала BitBay, которая 25 ноября сообщила о закрытии торговых пар с Monero (XMR), заблокировала ввод и обязала всех желающих вывести монеты до мая 2020 года. Ранее по схожему пути пошли OKEx, Coinbase и другие криптоплатформы по всему миру. В чем причина, как это сказывается на рынке и ждет ли анонимные монеты забвение? Ответы — в материале DeCenter.

Решение BitBay и официальная причина

Для начала давайте взглянем на верхушку айсберга. 25 ноября 2019 трейдеров BitBay ждал неприятный сюрприз. Биржа с суточным оборотом около $10 млн заявила о прекращении поддержки Monero (XMR). Окончательный делистинг постигнет монету весной следующего года, но первые существенные ограничения введены уже сейчас. Прощание с анонимным цифровым коином проходит в 3 этапа:

 29.11.2019. Биржа полностью закрыла прием XMR-депозитов и временно отключила вывод.

 19.02.2020. Произойдет остановка торгов: пары с Monero будут закрыты, ордера — отменены.

 20.05.2020. Окончательно исчезнет возможность вывода XMR.

Официальная причина — заложенные в Monero функции анонимности, которые открывают дорогу к отмыванию денег, финансированию терроризма и прочим незаконным действиям. BitBay — лицензированная биржа страны Евросоюза (Эстонии), поэтому, чтобы обеспечить пользователям максимально качественный сервис, она вынуждена следовать текущим рыночным стандартам, сотрудничая с регуляторами, банками и различными платежными системами. В своем сообщении биржа также отмечает, что по той же причине решение о делистинге Monero принимают другие криптоплощадки. И нельзя сказать, что руководители BitBay здесь неправы.

Массовый делистинг приватных монет

В действительности описанный выше случай не уникален. Еще два года назад делистинг приватных монет стал бы сенсацией, а сегодня это, скорее, обыденность. В подтверждение этих слов давайте вспомним несколько случаев, когда криптоплощадки прощались с анонимными криптовалютами.

 Первый такой делистинг состоялся полтора года назад — в марте 2018 года. Тогда японская криптовалютная биржа Coincheck из-за произошедшего ранее взлома подверглась усиленной проверке со стороны местных властей. Чиновники не оказались в восторге от работы биржи с анонимными коинами, и под давлением регуляторов были исключены все торговые пары с Monero, Dash и Zcash.

 Япония решила на этом не останавливаться и пошла на радикальные меры: на законодательном уровне запретила внутренним биржам вести любые дела с приватными монетами. Так, уже 18 июня 2018 года поддержку анонимных коинов прекратили все легальные биржи Японии.

 Через год после событий в Стране восходящего солнца ситуация распространилась на другие государства. В Европе одними из первых пострадали британские держатели Zcash на топовой бирже Coinbase. 12 августа этого года пользователи площадки получили письмо о том, что с 26 августа прекращается поддержка ZEC для граждан Великобритании. У трейдеров было две недели на решение — вывести свои коины либо конвертировать их в другую криптовалюту или фиат.

 20 сентября 2019 года к «движению» присоединилась Южная Корея. Биржа Upbit заявила о решении распрощаться сразу с шестью анонимными криптовалютами: Monero, Dash, Zcash, Haven, Bitube, PIVX. Процесс делистинга занял всего 10 дней — уже 30 сентября торги прекратились, а ввод/вывод закрылся.

 По аналогичному пути пошел и другой крупный игрок Южной Кореи. Местное подразделение топовой биржи OKEx 16 сентября 2019 анонсировало делистинг сразу пяти монет и уже 10 октября воплотило планы в жизнь. Жертвами делистинга пали Monero, Zcash, Dash, Horizen и Super Bitcoin.

Взглянув на даты, мы понимаем, что в последние месяцы прощание с приватными коинами превращается в самую обычную практику. Но если в других странах, в отличие от Японии, приватные коины не запрещены, в чем же заключаются главные причины массового делистинга?

Истоки проблемы

Для начала немного предыстории. Когда анонимные коины только появились, криптосообщество и биржи встретили их с огромным энтузиазмом. Все восхищались новыми технологиями и перспективными возможностями, а курс рос как на дрожжах. Однако по мере взросления крипто-индустрия попала под всевидящее око регуляторов, которые вместо бочки меда в первую очередь увидели ложку дегтя. Например, существуют различные способы выяснить, кто стоит за теми или иными криптовалютными адресами, однако использовать эти способы в сети Monero, Dash, Zcash и других анонимных монет нельзя. Следить за отмыванием денег и бороться с незаконной торговлей в таких условиях куда сложнее.

Поэтому шаг за шагом власти разных стран стали создавать регулирующие нормы для рынка криптовалют, которые конфликтуют с приватными монетами. Как мы писали выше, первыми были японцы, которые попросту наложили табу на анонимные коины. Япония — одна из тех стран, которые могут похвастаться развитой экономикой, и это первое государство, официально легализовавшее цифровые деньги и установившее регулятивные нормы для криптокомпаний. Так что если остальные и не обязаны повторять решения японцев, то как минимум они захотят к ним присмотреться.

В итоге «сражаться» против анонимных коинов со временем начали и другие страны. Первым «тревожным звоночком» в Европе стало решение биржи Coinbase UK снять с торгов Zcash. Примечательно, что платформа не руководствовалась регулятивными нормами, а лишь выполнила требование своего банка. В отличие от многих криптокомпаний, британское отделение Coinbase для проведения фиатных операций сотрудничало не со «специальным криптобанком», как в случае с Crypto Capital, а с именитым Barclays. Летом нынешнего года это сотрудничество было расторгнуто без объяснения причин, а на смену Barclays пришел менее известный стартап — ClearBank. Проанализировав деятельность биржи, молодой банк «невзлюбил» возможность анонимизации в Zcash и потребовал прекращения операций с этой монетой. Спустя месяц биржа решила добавить альтернативу и залистила Dash. Как новый коин прошел проверку банка — неизвестно, мы знаем лишь то, что по требованию ClearBank биржа может убрать из листинга любую анонимную монету, и не факт, что Dash продержится долго.

ClearBank будто чувствовали, что пахнет жареным. И, естественно, у этого чувства были основания. Еще летом 2018 года Секретная служба США (USSS) сообщила о необходимости бороться с растущей угрозой национальному суверенитету со стороны анонимных монет, а в конце прошлого года министерство национальной безопасности США (DHS) принялось искать возможности для анализа транзакций приватных монет. В 2019 году к позиции американцев присоединились некоторые европейские государства, а больше всех отличилась Франция — в марте глава финансового комитета Национального собрания страны предложил законодательно запретить анонимизированные цифровые деньги, как это случилось и в Японии.

Истинные причины делистинга

Описанные выше события однозначно поставили приватные криптовалюты в более уязвимое положение по сравнению со своими неанонимными собратьями, которым в последнее время тоже неслабо «достается». За 2019 год Банк Международных Расчетов (BIS), Совет по финансовой стабильности (FSB), Международный валютный фонд (МВФ) и другие регуляторы выпустили множество требований по отношению к регулированию крипто-отрасли. Однако превзошла всех FATF — международная организация, направленная на борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Летом FATF выпустила «рекомендации» для криптовалютных компаний, обязав их получать специальные лицензии и следовать процедурам KYC/AML/CFT наравне со всеми финансовыми организациями. Более того, список требований содержит пункт о хранении и обязательном обмене данными клиентов между криптокомпаниями. Таким образом рекомендации работают более тонко — они не запрещают анонимные монеты напрямую, а создают условия, в которые те просто не вписываются.

FATF требует выполнить все положения уже к июню 2020, после чего последуют проверки. Загвоздка в том, что отказаться от рекомендаций тоже нельзя — не зря же мы ранее взяли это слово в кавычки. Вернее, можно… Ведь юридической силы требования не имеют никакой, однако в FATF состоят 37 стран, среди которых США, Россия, Китай и многие страны Евросоюза. Отказ от рекомендаций приведет к попаданию в «черный список FATF» — эдакое клеймо с надписью «Осторожно, это государство способствует отмыванию денег и финансированию терроризма!». Естественно, страны FATF не смогут полноценно вести дела с государствами из черного списка, поэтому никто из местных законодательств не станет пренебрегать рекомендациями ради защиты анонимности на рынке криптовалют — уж слишком большая цена.

Но главная проблема в том, что даже при всем желании реализовать подобные требования на рынке криптовалют не так-то просто в силу его природы, особенно когда речь идет об анонимных монетах, где транзакции чисто технически невозможно отследить. Именно рекомендации FATF — главный камень преткновения на пути приватных коинов, и именно на них ссылались Upbit, OKEx и недвусмысленно намекала BitBay, комментируя собственные решения о делистингах.

Однако криптобиржи вместо удаления анонимных монет могли бы задуматься о способах решить ситуацию иначе, чтобы все же вписаться в рамки требований FATF. Например, Dash сотрудничает с аналитическими компаниями BlockchainIntel и Coinfirm, которые могли бы помочь в соблюдении рекомендаций. В то же время блокчейн Zcash позволяет включать в транзакции информацию об отправителе и получателе, что дало бы возможность биржам следовать требованиям FATF без делистингов. Самая сложная ситуация с Monero, где способов отследить транзакции действительно не существует. Однако даже в этом случае можно попытаться ограничиться введением дополнительных требований к держателям монет. Например, сделать так, чтобы выводить/вводить монету было нельзя, а вот торговать внутри биржи — можно.

Поэтому истинные причины кроются все же не только в самих рекомендациях, а еще и в нежелании утруждать себя ими. Проще ведь просто убрать из листинга монеты, чем искать сложные решения и вступать в споры с регуляторами. Подводя итог, назовем четыре главных причины массового делистинга приватных монет:

 Рекомендации FATF;

 Растущее негативное отношение к приватным монетам со стороны спецслужб и государственных регуляторов;

 Лень/нежелание/неумение криптокомпаний искать возможности «вписать» анонимные коины в рамки новых требований;

 Нежелание криптокомпаний рисковать и вступать в любые споры с вышестоящими инстанциями.

Возможно, любой из этих факторов в отдельности не стал бы таким сильным ударом по Monero & Co, однако в совокупности они привели к нынешней ситуации.

Чего ждать дальше?

Последние два года анонимные коины ходят по лезвию ножа, на которое их вытолкнули регуляторы. Монеты исчезают с торгов не по прихоти криптосообщества или бирж, а из-за давления на последних вышестоящих инстанций. Неудивительно, что многие с этим давлением не справляются (или не хотят справляться).

Конечно, это не могло не сказаться на курсе приватных криптовалют. С момента выпуска рекомендаций FATF и по сегодня Monero потерял в цене около 50%, Dash — около 70%, Zcash — почти 80%. Впрочем, с лета не лучшие времена переживают и остальные криптовалюты, однако падение котировок приватных монет впечатляет гораздо больше.

Продолжится ли массовый делистинг? Вероятнее всего, да. Вдобавок к ранее упомянутым причинам этому будет способствовать непосредственно сам зарождающийся тренд на удаление приватных монет, а также приближающиеся сроки исполнения рекомендаций FATF (напомним, это июнь 2020 года). Аналогичного мнения придерживается множество крипто-экспертов, а аналитическая корпорация Chainalysis даже написала безответное обращение представителям FATF с просьбой отказаться от своего решения. Причина — высокие риски для анонимных монет в частности и для всей крипто-индустрии в целом.

Однако умрут ли в итоге ориентированные на конфиденциальность коины? Вряд ли. Конфиденциальность в современном мире ценится высоко, поэтому анонимные монеты, особенно Monero, будут продолжать использовать, а торги могут перекочевать с регулируемых бирж на независимые децентрализованные p2p-площадки, а также биржи, неподконтрольные FAFT. Тем не менее делистинг все же нанесет сильный удар по монетам, ведь многие рядовые трейдеры не захотят испытывать лишних трудностей и уходить с любимых бирж ради того, чтобы поторговать Monero или Dash. Коинов и без них хватает.

Впрочем, пока что ситуация далека от критической — приватные коины по-прежнему торгуются на десятках крупнейших бирж, а Binance и вовсе решила отличиться — в сентябре (уже после появления рекомендаций FATF) добавила на биржу пары с Monero, Dash и Zcash. Заметим, что Мальта, где официально базируется Binance, не входит в состав FATF, а является членом другой организации, направленной против отмывания денег, — Moneyval, которая в свою очередь не публиковала подобные рекомендации.

Так что далеко не факт, что массовый делистинг инициируют абсолютно все биржи. Вполне вероятно, что какие-то из них все же найдут способы продолжить работу с анонимными цифровыми деньгами. Ну а на примере Binance мы видим, что некоторые топовые площадки и вовсе могут смело игнорировать требования FATF, так как они попросту под них не попадают.