Павел Щипанов, руководитель группы анализа и исследований из инвестиционного фонда IBCF, традиционно подготовил для DeCenter обзор рынка и событий уходящей недели. Продолжаем говорить про противостояние форков главной криптовалюты и ищем точки разворота рынка в целом.

биткоин кэш

Начавшаяся на прошедшей неделе в четверг, 15 ноября, война за право носить изначальное название Bitcoin Cash между его хардфорками ABC и SV уже приводит к негативным последствиям в виде обвала рынка. Похоже, что поле битвы осталось за сторонниками первого форка. Отметим, что именно продвигаемой «биткоин-Иисусом» Роджером Вером имплементации было присвоено звание полноценного наследника изначального форка биткоина ресурсом CoinMarketCap. То есть текущая цена, объемы торгов и другие аспекты относятся к ABC, который был поддержан большинством сообщества. Также этот форк держит лидирующую позицию в битве хэшрейтов — говоря простыми словами, большинство мощностей по майнингу от Bitcoin.com и BTC.com переключилось на добычу этих блоков. На картинке ниже они показаны оранжевой линией, а объемы активности майнинговых пулов до форка представлены серой линией. Но уже в момент написания обзора ситуация стала угрожающей, и мощности Coingeek союзного создателю форка SV Крейгу Райту вновь захватили лидерство в гонке. На графике ниже они обозначены бордовой линией.

На текущий момент можно отметить, что большинство крупных бирж добавили в листинг либо ABC, либо оба форка сразу. Простые инвесторы пребывают в растерянности и не понимают, какие из этих 2 коинов покупать, либо, наоборот, уже в панике продают все имеющиеся активы из-за катастрофического обвала стоимости криптовалюты (капитализация Bitcoin Cash «сдулась» c $11 миллиардов на 7 ноября до $3.5 миллиарда на текущий момент).

Как и предупреждал ранее в своем выступлении Райт, временная победа одной из имплементаций не означает победу во всей войне. Он сам отмечал, что это противостояние может затянуться очень надолго и даже сравнил его с марафоном. Стоит напомнить и об еще одном сообщении в Twitter от Крейга Райта, где он обещает не беспокоиться, даже если биткоин опустится до $1000, и этот прогноз может быть вскоре реализован. Сейчас эта война выходит на первый план, затмевая все позитивные новости, и наилучшей стратегией остается «быть вне рынка», либо продолжать удерживать краткосрочные продажи не более чем на 5%−10% от депозита.

График динамики хэшрейтов Bitcoin Cash ABC и SV. Источник.

Добавило паники на рынок и решение руководителей платформы для торговли фьючерсами на биткоин Bakkt перенести грандиозное для всего крипторынка событие, а именно — возможность физического перевода средств на холодный кошелек, с первоначальной даты 12 декабря на более поздний срок в следующем году 24 января 2019 года. Если продолжится такая же неопределенность и капитализация всех более чем 2000 торгуемых на биржах крипто-активов будет оставаться в районе $140 миллиардов или еще снизится, то это заставит владельцев из корпораций ICE, которой принадлежит Нью-Йоркская фондовая биржа, отодвинуть срок старта на более поздний. Отметим, что именно с этим событием были связаны основные надежды инвесторов, что придет ликвидность от крупного капитала. Также еще висит «Дамоклов меч» над вопросом старта торгов ETF, который рассматривает SEC. Напомним, что в начале ноября был последний день приема мнений экспертов в пользу или против запуска торгов биржевыми фондами на биткоин. И в любую минуту может быть озвучен вердикт директоров финансового регулятора, либо решение будет вновь перенесено. Ожидания аналитиков предполагают, что SEC так и не огласит своего решения, чтобы еще больше не вносить панику на рынок, который ищет шаткий баланс между спросом и предложением. Главным условием для одобрения заявки была ликвидность и отсутствие волатильности, но с прошедшей недели из-за обвала капитализации почти в 2 раза можно распрощаться с этими иллюзорными надеждами.

Еще одной ложкой дегтя в море этой субстанции стало сообщение о начале официального расследования другого регулятора рынков CFTC (Комиссии по торговле товарными фьючерсами) и Министерства юстиции США в отношении владельцев платформы Bitfinex и принадлежащего им стейблкоина Tether по поводу пампа в декабре 2017 года. Открытым остается вопрос о готовности этих же регулятивных органов завести новые дела в отношении новых манипуляций рынком, например, в ноябре 2018 года.

Крупный капитал успешно пользуется рыночной паникой и набирает новые позиции на продажу. С больших кошельков происходит переход средств на биржи, где они немедленно реализуются. Так, одним из самых ярких примеров стал одномоментный перевод более чем 109,000 биткоинов с кошелька, который и ранее в ноябре делал более мелкие переводы в размере нескольких тысяч единиц первой криптовалюты. И это только один из фрагментов мозаики. На других биржах очень похожая ситуация паники, когда не только сами трейдеры срочно ликвидируют свои позиции, но и биржи закрывают их принудительно. Так, некоторые инвесторы, торговавшие на платформе OKEx фьючерсными контрактами на Bitcoin Cash накануне хардфорка, были неприятно удивлены, увидев принудительную фиксацию результатов сделок, общая сумма которых составляет $135 миллионов. Естественно, сообщество было потрясено этим решением руководства, ведь этот инвестиционный инструмент должен был спасать от похожих ситуаций и стать своеобразным защитным активом.

И если новостной фон более склонен к преобладанию негативных новостей, то на графиках уже начинают появляться интересные формации.

Bitcoin

Медведи продолжают продавливать цену после выхода за границы сохранявшейся весь 2018 год мощной поддержки в районе $6000. Мы отмечали возможность продолжения снижения после прорыва кластера поддержки $4900−$5280. На текущий момент торги проходят в рамках границ $4300−$4500, но в рамках предстоящих недель наиболее вероятно развитие дальнейшего снижения к $4150 и $4000. А его прорыв откроет путь к целям $3550 и области $2950−$3000.

Но это уже скорее будет последняя волна движения, и после завершения формирования технической модели «медвежий капкан» цена может начать разворот не менее быстрый, как и происходило снижение. На графиках ниже можно отметить одновременное снижение объемов лонг- и шорт-позиций, что может сигнализировать о первых признаках разворота, но он должен быть подкреплен повышенными объемами покупок. В это же время, как мы писали выше, крупные кошельки предпочитают продавать свои биткоины. Но уже очень скоро в предстоящие месяцы это движение может завершиться, и стоит уже быть готовыми оказаться на стороне «умных денег» и начать покупать сильно подешевевшие биткоины небольшими суммами от своего депозита, ведь может произойти разворот рынка наверх в декабре 2018 года — начале 2019 года.

График BTC/USDT, дневной таймфрейм. Источник.

Ethereum и альткоины

Ранее занимавшая второе по капитализации место криптовалюта также продолжает падение в пропасть даже после достижения наших целей на уровнях $150 и $131. Сохранение динамики на обвал всего рынка неизбежно приведет к продолжению снижения эфира, который может достичь следующих поддержек на $100, $76−$80 и $54. Но не за горами момент начала восстановления рынка при условии ухода выше $216. Лайткоин также резко снизился на этой неделе и достиг цели на уровне $35, пробив которую, может упасть до $30, а далее к $27 и $24.

График ETH/USD, дневной таймфрейм. Источник.

По вопросам размещения материалов в рамках авторской колонки, пожалуйста, пишите на np@decenter.org.