2 сентября криптобиржа Binance запустила сразу две тестовые платформы для торговли фьючерсами. Одна — собственная разработка компании, другая же основана на стороннем проекте. Пользователи биржи уже сейчас могут проголосовать за понравившуюся платформу — победитель станет официальной фьючерсной площадкой Binance. Чтобы выбирать было не скучно, биржа запустила конкурс с призовым фондом 10 000 BNB — $225 000 по нынешнему курсу. DeCenter разобрался, чем отличаются тестовые платформы, у кого есть шанс выиграть в конкурсе и зачем Binance идет на рынок деривативов.

Зачем Binance сразу две тестовые платформы?

Запуск двух тестовых платформ одновременно позволит Binance лучше изучить продукт до запуска и выбрать ту, что понравится пользователям больше всего. Платформы называются просто — Futures A и Futures B. Обе уже открыты для тестирования.

«Вы видели когда-нибудь одновременный запуск двух конкурирующих бизнес-продуктов? Binance впереди всех и в этом! Наше будущее в ваших руках!».

Futures A — собственная разработка компании Binance Futures, о запуске которой основатель и генеральный директор Binance Чанпен Чжао говорил еще в начале июля. Тогда Чжао рассказал, что тестирование платформы начнется примерно через две недели, однако на это потребовалось больше времени. 28 августа Чжао наконец анонсировал запуск торговли фьючерсами, назначенный на сентябрь этого года — предприниматель сдержал слово, хоть и запустил пока лишь тестовую версию.

Интерфейс тестовой платформы Futures A под доменом testnet.binancefuture.com. Он почти полностью повторяет проект интерфейса, показанный Чжао в июле. Источник.

2 сентября Binance также объявила о покупке торговой платформы для торговли спотами и деривативами — JEX. Сумма сделки не разглашается. Предполагается, что JEX присоединится к экосистеме биржи, сменив название на Binance JEX, и сосредоточится на развитии рынка криптодеривативов: фьючерсы, опционы, бессрочные контракты и другие производные продукты. Binance будет управлять командой JEX и токенами проекта, которые впоследствии будут распространяться среди клиентов Binance во время маркетинговых акций и постепенно выводиться из оборота.

Интерфейс JEX. Он почти полностью повторяет интерфейс площадки Futures B. Источник.

На базе JEX сделана тестовая площадка Futures B — у нее домен testnet.jex.com, схожий процесс регистрации (письмо с подтверждением регистрации в Futures В приходит с почты JEX), есть поддержка русского языка.

Интерфейс тестовой площадки Futures B. Источник.

Binance устроит голосование среди пользователей по выбору одной из двух тестовых площадок — победившая платформа станет официальной площадкой Binance для торговли фьючерсами. «Мы считаем, что открытая конкуренция — отличный способ проверить удобство использования продуктов. Мы надеемся детально рассмотреть оба продукта …. Это поможет в конечном итоге принять решение», — рассказал представитель Binance изданию The Block. Как долго продлится параллельное тестирование платформ и когда запустится реальная торговля — неизвестно.

По функционалу Futures A и Futures B похожи. Пока для торговли доступны лишь бессрочные фьючерсы на торговую пару BTC/USDT, но в будущем планируется добавление других криптовалют (судя по информации на сайте скоро появятся EOS/USDT и ETH/USDT) и ряд других инструментов: опционов и срочных фьючерсов. Сумма контракта — 1 ВТС. Начальная маржа (минимум для открытия позиции) — от 5% до 50% от стоимости ВТС.

Фьючерсы бессрочные — в отличие от традиционных, они не имеют срока исполнения, трейдер может открывать и закрывать позиции сколько угодно раз. У бессрочных фьючерсов есть финансирование. Оно проходит каждые восемь часов между держателями длинных и коротких позиций: если у вас лонг, а у большинства шорт, платят вам, если у большинства тоже лонг, платите вы. Чтобы получить финансирование, надо удерживать позицию в это время. Если закрыть ее до финансирования, вы ничего не платите и вам ничего не платят. Этот процесс помогает имитировать спотовую маржинальную торговлю.

Futures A более традиционна для Binance — на виду графики, лента, стакан. Но кредитное плечо только х20 — изменить его нельзя (ожидается, что в дальнейшем его увеличат). У Futures B семь вариантов кредитного плеча — от х2 до х100, но лента не так привычна для пользователей Binance и, скорее всего, покажется им менее удобной.

Мы спросили CEO криптобиржи EXMO Сергея Жданова о том, какую платформу он выбрал бы: «Futures A немного подтормаживает, но я проголосовал бы за нее, так как ее интерфейс мне более привычен».

Обвинения в плагиате от BitMEX

Binance опубликовали документацию по фьючерсам Futures A и документацию от Binance JEX. Изначально еще была опубликована подробная инструкция о том, как зарегистрироваться и торговать на платформе Futures A, но, получив обвинения в плагиате от BitMEX, биржа удалила ее. Криптосообщество изрядно посмеялось над этим.

«Поздравляем с запусками фьючерсов на тестовую сеть @binance. Рады видеть, что вам понравилось читать нашу документацию так же, как нам понравилось ее писать!».
«Позор нам. Сожалеем об этом. Пропустили это во время предынвестиционного аудита (не читали сами документы BitMex). Исправим/удалим как можно скорее. Официальные документы платформы Futures A (разработанные внутри компании) можно прочитать по ссылке», — извинился Чанпен Чжао.

Как участвовать в конкурсе Binance

Чтобы мотивировать пользователей к участию в торгах и тестированию платформ, Binance запустила конкурс с призовым фондом в 10 000 BNB (токены биржи) — около $225 000. Конкурс продлится до 7 сентября.

Можно выиграть скидку на торговые комиссии или токены BNB. В первом случае надо зарегистрироваться на обеих платформах и проголосовать за один из вариантов Binance Futures. Платформа, набравшая наибольшее количество голосов, станет основной фьючерсной платформой Binance. После завершения конкурса участники, проголосовавшие за победившую платформу, получат 50%-ую скидку на торговую комиссию в течение месяца после запуска платформы.

Условия голосования:

 Участники должны использовать одну и ту же учетную запись для регистрации на обеих фьючерсных платформах;

 Просто зарегистрироваться недостаточно! Будут подсчитаны голоса только тех пользователей, которые тестируют торговлю на обеих платформах;

 У каждого участника только один голос.

Страница конкурса с голосованием. Источник.

Чтобы участвовать в розыгрыше BNB, придется показать себя отличным трейдером. После регистрации на обеих платформах участники получат по 100 000 тестовых долларов для торговли на каждой платформе. Участники, показавшие наибольший объем торгов (включая продажу и покупку), разделят между собой призовой фонд. Чтобы иметь право на участие, к окончанию конкурса у пользователя должно остаться минимум 100 000 виртуальных долларов.

Вознаграждение будет рассчитываться следующим образом:

Призовой фонд конкурса Binance. Источник.

Награды выплатят в течение 2 недель после завершения конкурса на счет пользователя.

Каковы шансы Binance на рынке деривативов

За последние пару месяцев Binance добавила новые функции и сервисы в рамках планов по расширению. В июле биржа запустила маржинальную торговлю в х2, в августе — децентрализованную биржу Binance DEX, криптокредитование в USDT, ETC и BNB, с процентной ставкой 7−15%. Биржа также создает глобальный цифровой актив Venus — конкурента для Libra от Facebook.

Слухи о том, что Binance будет выходить на рынок деривативов, появились еще в начале года. Интерес биржи к срочному рынку понятен. Большая часть криптоторговли находится на грани стагнации, но у рынка деривативов есть огромный потенциал. Интерес небольших инвесторов ослаб, на рынке остаются в основном профессиональные игроки. Фьючерсы должны заманить на площадку трейдеров, работающих со сложными стратегиями, и компании, хеджирующие риски. Для бирж это новая возможность получения дохода. Рынок устанавливает рекорды по объемам торгов. Возможно, что рынок деривативов может оказаться еще больше, чем базовый, поскольку появляются новые продукты, и все больше фирм входят в пространство.

У Binance много конкурентов на этом поле — Bakkt, Bitfinex, BitMex, Deribit, Bitfinex, CoinFLEX, Kraken, LedgerX, OKEx, которые предлагают самый разнообразный набор инструментов: бессрочные контракты, опционы, фьючерсы. У платформ появилась даже специализация: Derebit — опционы, CoinFLEX — физически поставляемые фьючерсы.

Но у Binance есть и преимущества перед конкурентами: популярность, крупнейшая клиентская база, соблюдение KYC/AML-процедур и норм регулирования. Те же BitMEX и OKEx не регулируются и менее строги в KYC, поэтому если Binance может получить нормативное одобрение для своей деривативной платформы в США (что не гарантировано), это уже будет огромным преимуществом перед другими биржами. Также Binance уделяет много внимания решению технических проблем, с которыми сталкиваются конкуренты: задержка обработки заказов, подвисание и перегрузки, уязвимость перед хакерами. Поэтому, несмотря на то, что ниша уже занята, Binance с довольно большой вероятностью может претендовать на значительное место на рынке или даже выбиться в лидеры.

Что вы думаете о фьючерсных платформах Binance? Будете ли вы участвовать в конкурсе? Дайте знать в комментариях.