Аналитический отдел ICBF поделился с читателями DeCenter последними новостями криптомира, а также рассказал о ключевых трендах этой недели.

Динамику капитализации рынка криптовалют и большинства его активов все больше можно сравнить с колебаниями температуры в северном полушарии нашей планеты — чем ближе приход зимы и наступление Нового года, тем ниже опускается и стоимость ведущих крипто-активов. Но как мы писали и в предыдущем обзоре, давайте не обращать внимания на внешний «шум» и спокойно разберемся в фактах.

Капитализация рынка криптовалют уверенно падает и уже приближается к пугающему значению в $100 миллиардов, хотя почти 11 месяцев назад пиковое значение было установлено на уровне $830 миллиардов, и тогда не казалось, что рынок может покатиться куда-то вниз. Но сегодня мы живем в условиях полной противоположности по сравнению с прошлогодней ситуацией.

График динамики капитализации крипторынка. Источник.

Пока что внятное объяснение тому, почему развивается один из самых катастрофических сценариев на рынке, кроме теорий заговора крупного капитала с целью закупки по снизившимся ценам, дать сложно. На рынке постоянно появляются новости, способные увести цены вверх, однако криптосообщество сейчас скорее напоминает парализованного страхом человека.

Число коротких позиций на рынке (сделок, направленных на продажу базового актива) на бирже Bitfinex продолжает уверенно расти и на момент написания обзора уже превышает 39,800 против поэтапно снижающегося количества позиций на покупку 26,900. Отметим, что абсолютный рекорд был установлен на уровне 40,200 в августе текущего года. Если данный показатель будет вновь достигнут или даже преодолен, то у продавцов могут окончательно исчезнуть возможности продавливать и далее цену вниз. Это еще один сигнал в копилку вероятности скорого разворота рынка и рекомендаций уже не следовать так активно текущему тренду.

Но нужно отметить, что наблюдаемая нами ситуация является только вершиной айсберга. Когда мелкие инвесторы в панике закрывают свои позиции, срочно выводят деньги в фиат, а некоторые даже проклинают себя за то, что связались с крипторынком, то в это время крупный капитал следует правилу самых успешных трейдеров — «Покупай по минимуму и на ожиданиях — продавай по факту».

Давайте отметим, что помимо традиционных для многих трейдеров бирж Bitfinex, Binance, OKEx и других, существуют еще внебиржевые площадки, на которых происходит оборот десятков тысяч биткоинов, порой в одной только сделке. Согласитесь, это существенный объем, который мог бы обрушить рынок или привести к его резкому взлету. Чтобы не было подобной волатильности, существуют такие площадки, где трейдеры с большим капиталом могут спокойно совершать сделки.

Оценить масштаб этого движения невозможно полностью, но его последствия можно проанализировать. Итак, в начале декабря началось поэтапное приобретение средств одним из крупных кошельков, который уже успел совершить транзакции с 608,000 биткоинов. То есть пока одни трейдеры фиксируют убытки и паникуют, другие в это время начинают приобретать сильно подешевевшие активы. Это очень хороший знак для тех, кто с холодной головой готов оценивать ситуацию на рынке.

Еще одним из интересных событий можно считать тот факт, что начались транзакции с кошелька, который не был активен с 2014 года. По объему сосредоточенных средств в биткоинах он входил в топ-20 кошельков. На этой неделе более 66,000 единиц первой криптовалюты, что по текущему курсу составляет порядка $257 миллионов, были отправлены на неизвестные адреса, которые, скорее всего, принадлежат внебиржевым площадкам OTC, а на следующий день схожие транзакции повторились еще 2 раза. Суммарно почти 200,000 биткоинов были распределены по разным адресам и позднее снова объединены на кошельках, относящихся, по непроверенным данным, к внебиржевой площадке JuBTC. Кстати, комиссия по каждой их этих трех крупнейших транзакций составила в среднем $48, что гораздо ниже банковской за аналогичные услуги.

Не стоит забывать и о банковском сообществе, которое на словах активно противостоит приходу блокчейна и криптовалют, а на самом деле уже пытается интегрировать эту систему. Помимо новостей прошедшей недели о запуске неттингового блокчейн-сервиса CLSNet для взаимозачета операций в криптовалюте между крупнейшими инвестиционными банками США Goldman Sachs и Morgan Stanley, также можно отметить недавно произведенный эксперимент с ценными бумагами, приобретенными с помощью блокчейна. Так, Сбербанк провел уникальные для всего мира операции РЕПО (предоставление финансирования под залог ценных бумаг) с использованием блокчейна, записавшего транзакции, и смарт-контракта, который сам заключил сделку и подал документы в депозитарий НРД на взаимный расчет. Еще не менее любопытная новость: швейцарская дочерняя организация российского банка Газпромбанк (занимает третью строчку по темпам прироста активов по рейтингу портала Банки.ру) вместе с компанией Metaco создадут к середине 2019 года инструменты для управления клиентскими активами Silo, на котором, помимо традиционных финансовых инструментов в виде акций, можно также держать крипто-активы на кошельках и совершать с ними операции.

Еще одной приятной новостью может стать приближение SEC к «вынесению приговора» по самому ожидаемому осенью вопросу — быть или не быть первому в мире регулируемому биткоин-ETF. Но из-за обвала курса криптовалют этот вопрос отошел на второй план, что было связано с возросшей волатильностью лежащего в основе ETF актива и потерей им стабильности вследствие массированных продаж. И вновь американское регулятивное ведомство приняло решение вернуться к рассмотрению этого вопроса с учетом собранных до начала ноября более чем 1500 мнений экспертов как в пользу запуска биткоин-ETF, так и против. Окончательной датой решения по этому вопросу должно стать 27 февраля 2019 года. Именно до этого времени может быть получено одобрение для наиболее приоритетной заявки от профессиональных финансовых организаций VanEck, SolidX и биржи CBOE.

Напомним, что уже ранее происходило несколько переносов рассмотрений этого вопроса из-за неуверенности комиссаров SEC в вопросах отсутствия манипуляций и сильной волатильности базового актива создаваемого инструмента — биткоина. И в последнее время их опасения получили свое подтверждение. До конца февраля следующего года по правилам самого же ведомства должен быть получен четкий ответ «да» или «нет» относительно перспектив старта. Если будет получено положительное решение, то оно станет еще одним поводом для роста оптимизма среди инвесторов по отношению к криптовалюте.

Мы сохраняем актуальность долгосрочной идеи о возможности разворота биткоина и других криптовалют в рамках предстоящих месяцев, хотя необходимо, чтобы они были получены и на графике.

Bitcoin

Сохраняющая все еще почетное первое место по капитализации криптовалюта по этому показателю уже находится ниже $60 миллиардов и после пробития поддержек в районе консолидации $4150−$4500 устремилась вниз к первой цели $3530, которая также была уверенно взята. Сохраняют актуальность прогнозы по достижению значений $3200 и даже по обвалу к области $2950−$3000−$3100. Но от этих значений цена может устремиться наверх уже в декабре 2018 — начале 2019 года, подтверждением для чего станет выход выше кластера $5280−$6000. На текущий момент уже лучше не открывать новых позиций в ближайшие недели и передвинуть поближе прибыльные стоп-приказы по ранее открытым сделкам на продажу. Сейчас лучшая стратегия — ничего не делать!

График BTC/USDT, дневной таймфрейм. Источник.

Ethereum и альткоины

Эфир продолжил снижение после прорыва значения $100, что привело к достижению района нашей цели $76−$80. Маловероятным представляется сценарий с продолжением снижения глубоко вниз, но как потенциальную цель отметим еще раз ранее представленный уровень $54. Здесь также стоит сказать, что детище Виталика Бутерина может начать разворот вместе со всем рынком в предстоящие месяцы. Лайткоин также успешно достиг целей в районах уровня $27 и даже отметки на поддержке $24. Следующей целью для обвала может стать $20.

График ETH/USD, дневной таймфрейм. Источник.