Как кризис скажется на финансовом и криптовалютном рынках

Специально для DeCenter основатель платформы Kick Ecosystem и криптобиржи KickEX Анти Данилевский разобрал связь между мировыми фондовыми рынками и крипто-индустрией, а также рассказал, как возможный финансовый кризис, вызванный распространением коронавируса, затронет эти два мира.

Мои мысли особо не изменились за прошедший год. Кризис был ожидаем, рецессию рынка США предсказывали еще в 2018 году, а в 2019 тренд подтвердился. Возможно, подстегнутая пандемией коронавируса и паникой вокруг него, рецессия наступит повсеместно. К этому добавился недавний обвал нефтяного рынка, что еще сильнее усилило истерические настроения.

Но кто-то видит в кризисах кризис, а кто-то — большие возможности. Для крипторынка любая рецессия классического финансового рынка на руку, так как в мире крайне мало традиционных активов, которые во время экономической нестабильности не упадут в цене. Золото считается таким активом, но после появления криптовалют, нового класса активов, именно биткоин все больше котируется как средство сохранения ценности. В то же время за всю свою недолгую историю первая криптовалюта еще не сталкивалась с мировыми обвалами рынков, и как она поведет себя в таких условиях — пока трудно прогнозировать.

Падения рынков были, есть и будут

13 марта цена биткоина упала ниже $4000, обновив десятимесячный минимум. Но такое падение нельзя назвать драматичным, поскольку в истории биткоина уже случались и куда более динамичные дампы, вплоть до потери более 60% суточной стоимости. Поэтому делать выводы о долгосрочных перспективах цены первой криптовалюты в мире пока преждевременно.

Мы видели, как во время криптозимы цена биткоина падала до $3000, а совсем недавно стали свидетелями преодоления важной психологической границы в $10 000 за 1 BTC. Это показало очень многим обеспеченным людям, что криптовалюты могут быть использованы как экономический актив, приносящий выгоду. И даже если цена биткоина вновь рухнет, рано или поздно она вернется к той, по которой актив был приобретен. Такая высокая волатильность также дает шанс удвоить или даже утроить начальный капитал, если время для входа на BTC-рынок было выбрано правильно. Из-за этого даже ярые сторонники фиатных и других традиционных активов диверсифицировали свои портфели, сделав биткоин одним из весомых инструментов оберегающих их вложения от рисков.

Не секрет, что отрицательная корреляция биткоина с индексом S&P 500 и колебания цены сделали BTC одним из важнейших инструментов хеджирования. Кроме того, еще в августе прошлого года исследовательская фирма TradeBlock заявила, что биткоин принес более стабильные доходы с поправкой на риск, нежели золото или индекс S&P 500. Так, с 13 августа 2018 года по 9 августа 2019 года биткоин имел коэффициент Сортино 1.97, в то время как для золота этот показатель составлял 1.06, а для S&P 500 — 0.25.

Отсутствие регулирования усиливает страх

Конфликт между США и Китаем, на мой взгляд, не оказал никакого влияния на стоимость биткоина и других криптовалют. И когда наступит перемирие, то это тоже никак не отразится на его цене.

На цену влияет проникновение криптовалют в массы и, я не устану повторять, — регулирование. Инвесторы боятся потерять свои активы из-за того, что в большинстве стран криптовалюты не имеют внятного правового статуса. По этой причине они также не могут защитить свои интересы в суде, если что-то случится. В России по-прежнему не определено, что такое криптовалюта и какое будущее ее ждет. В среде тех, кто решает сейчас будущее крипторынка в нашей стране, по-прежнему царят разброд и шатание, а также боязнь криптовалют. Схожая ситуация и во многих других странах, что негативно сказывается на репутации крипто-отрасли и сдерживает многих потенциальных пользователей от покупки цифровых активов, что разумно. Таким образом, ситуация с коронавирусной инфекцией не является решающим фактором в вопросе роста рынка крипто-активов.

Грядет рокировка лидерства на крипторынках

Я уверен, что повсеместное принятие и регулирование криптовалют, а не их запрет — исключительно вопрос времени. Кроме того, появится регулирование, которое будет защищать интересы инвесторов, участвующих в ICO, AIO и STO.

Что касается бирж и рынка торговли криптовалютами, то я продолжаю ожидать «большую чистку», когда манипуляторов или нечестных игроков, работавших нелегально, будут наказывать. Все больше бирж будут закрываться в связи с тем, что они предоставляют ненадежные, некачественные или просто морально устаревшие услуги и сервисы. В 2020-2021 годах нас ждет смена лидеров крипторынка, появятся технологически более защищенные и совершенные платформы.

Я уверен, что крипторынок по-прежнему еще только начинает формироваться, и все работающие на нем — пионеры и первопроходцы. И именно мы будем теми, кто снимет самые вкусные сливки.