Самыми существенными проблемами, которые стоят перед криптовалютным сообществом, в данный момент являются ликвидность, масштабируемость и обналичивание. Криптовалютный обмен все еще остается ограниченным, медленным, дорогостоящим и небезопасным. Рост биткоина — это, несомненно, то, что популяризировало цифровые валюты и привело крипторынок туда, где он находится сегодня. Но есть много проблем в финансовой системе, связанной с биткоином, которые ограничивают экстремальный потенциал альткоинов. Неэффективность криптовалют при всех их положительных сторонах (упрощение и глобализация международных платежей, внедрение прозрачности и дополнительных уровней безопасности в систему денежных переводов) — это то, что сдерживает инвесторов и мешает цифровым деньгам получить массовое признание.

признание криптовалют

Как и большинство инновационных технологий, которые бросают вызов существующим стандартам, цифровые активы и блокчейн еще не раскрыли свой полный потенциал. Но, если рассматривать их с точки зрения цикла зрелости технологий, то, в конце концов, можно ожидать, что наступит тот момент, когда криптовалюта станет столь эффективной и революционной, как ей и пророчили.

Garther Hype Cycle (цикл зрелости технологий) утверждает, что существует пять этапов, через которые должна пройти технология на пути своего становления.

этапы становления

Инновационный триггер: мощная заявка, прорыв. Всеобщий интерес соседствует с отсутствием жизнеспособности и пригодных к применению продуктов.

Пик завышенных ожиданий: на этом этапе шумно рекламируемые успехи сопровождаются множеством неудач. Кто-то делает из этого выводы и принимает меры, а кто-то оставляет идею внедрения до лучших времен.

Инфимум разочарования: вследствие множества неудач интерес к технологии ослабевает, и инвестиции падают.

Сегмент просвещения: сделав выводы, выжившие поставщики технологии корректируют ход проекта. На этом этапе многое отметается, пересматриваются сферы применения. Появляются продукты второго и третьего поколения. Крупные инвесторы все еще занимают выжидательную позицию.

Плато производительности: пройдя через взлеты и падения, эволюционировав во второе и третье поколение, технология приобретает жизнеспособность, стабильность и всеобщее признание.

Прямо сейчас криптовалюты и блокчейн находятся где-то в середине цикла. Недостатки альткоинов очевидны. Но в то же время появляются все новые усовершенствованные версии.

Не лучшие времена крипто-обмена

Изначально криптовалюта создавалась как альтернатива централизованной платежной системе. Она прошла долгий путь, доказав, что не нуждается в регулировании центральным банком, и сделав процесс перевода средств более прозрачным. Но, к сожалению, этого не достаточно. Обмен криптовалюты на фиатные деньги по-прежнему крайне неэффективен и неудобен, что препятствует всеобщему внедрению блокчейна и удерживает массы от желания инвестировать.

Биткойн-банкоматы появились во всем мире, чтобы облегчить процесс обмена. Но время, затрачиваемое на получение фиата, непредсказуемо. Обналичивание вполне может растянуться на сутки и более.

Высокая волатильность рынка криптовалют часто создает ситуации, когда владелец цифрового актива хочет избавиться от него, получив фиатные деньги, либо обменяв на другой токен. И задержки при обработке заявки на фоне падения валюты могут привести к потере части средств. Это касается не только биткоинов — все крипто-пространство страдает от проблемы задержки транзакций. И решение до сих пор так и не внедрено.

Важность развития крипто-обмена для решения проблемы глобальной бедности

Медленная обработка и задержки транзакций, к сожалению, не единственный недостаток в нынешней крипто-инфраструктуре. Напомним, что одной из главных целей криптовалютной революции было стремление избавиться от контроля власти и многочисленных дорогостоящих посредников при переводе средств. Цифровые монеты должны были облегчить людям возможность обмениваться/снимать/переводить деньги, но, в конечном итоге, не достигли этой цели. Это отчетливо видно на примере функционирования международных платежных систем. По данным Всемирного банка, общая сумма перечисленных трудовыми мигрантами денежных средств в 2017 году составила $450 миллиардов. Однако еще $32 миллиарда не могут найти своих получателей из-за слишком высоких транзакционных издержек. В настоящее время глобальными денежными переводами занимаются банки и международные платежные системы, такие как Western Union и MoneyGram, а это всегда означает высокие комиссии посредников, бюрократические проволочки, всевозможные ограничения и, конечно же, время.

При совершении международного денежного перевода потребителю необходимо пройти через целую цепочку посредников финансовых услуг. Деньги уходят из местного банка в международный, проходят через массу промежуточных пунктов и только потом доходят до своего получателя. Процесс может занять несколько дней, при этом сборы взимаются за каждый шаг. Это изнурительная, многоступенчатая процедура, которая стоит трудовому мигранту приблизительно 7% ненужных издержек. Самую многочисленную популяцию трудовых мигрантов составляют филиппинцы. За пределами родины имеют работу примерно 10 миллионов человек. И многие из них ежемесячно осуществляют международные переводы своим близким. 7% комиссий посредникам выливаются при этом в гигантскую сумму.

Текущие проблемы на рынке глобальных денежных переводов хорошо иллюстрируют вред устаревшей системы. Криптовалюты и блокчейн действительно имеют потенциал для решения проблемы мгновенного перевода денежных средств из одной страны в другую без разорительных сборов. Биткоиноматы еще не получили всеобщего распространения, но у них есть хорошие перспективы. Снижение же стоимости транснациональных платежей всего на 5% приведет к ежегодной экономии $16 миллиардов. Чем больше стран сочтет приемлемой систему крипто-переводов, тем быстрее наладится этот процесс.

Преимущества, которые может предоставить обновленная инфраструктура крипто-обмена, бесконечны, что хорошо заметно на фоне текущего состояния рынка денежных переводов.

Предоставление улучшенного сервиса обмена цифровой валютой имеет много положительных моментов. Причем наиболее важным из них является упрощение и удешевление международных денежных переводов, что приведет к снижению уровня бедности в мире. Кроме того, упрощение процесса обмена принесет пользу как институциональным инвесторам, так и мелким, предоставив им возможность свободнее распоряжаться собственными средствами, что увеличит доверие к цифровой валюте во множество раз, а значит, и приток инвестиций. В целом финансовые, экономические и политические выгоды бесконечны.

Если следовать циклу зрелости технологий Gartner Hype, то этап, на котором сейчас находится криптовалюта, имеет решающее значение для ее выживания. Значимость криптовалюты и технологии блокчейн такова, что разработчики новых поколений прилагают все усилия в надежде сохранить технологию в полной мере. Подобно революции dotcom в конце 90-х, многие первопроходцы крипторынка теперь забыты. И те, кто вошел в рынок на пике завышенных ожиданий, не всегда являются пионерами. Чем скорее сгладятся изломы кривой — задержки, высокие затраты, неэффективность — тем больше шансов пройти весь цикл и распространить крипто-инфраструктуру в мировых масштабах.