Согласно последнему отчету аналитического агентства TokenInsight, Россия занимает лидирующую позицию в сфере облачного майнинга, опережая Китай на 60% по количеству пользователей. На третьем месте Украина. В каком состоянии рынок облачного майнинга, как Россия стала лидером в данном сегменте, какие компании предоставляют услуги облачного майнинга и на каких условиях, разобрался DeCenter.

Коротко об облачном майнинге

Если крипто-инвестор собирается зарабатывать на майнинге, но не хочет тратиться на собственную ферму, закупать и настраивать оборудование, он может майнить в облаке. В этом случае самому разбираться с оборудованием не придется, беспокоиться о расходах на ферму тоже — майнер будет добывать крипто-активы с помощью аренды вычислительных мощностей удаленных дата-центров.

Облачный майнинг подходит также тем, у кого в стране дорогое электричество (можно арендовать мощности в странах с более дешевой энергией), как, например, в Японии и Южной Корее, и тем, кто хочет добывать несколько валют одновременно. У такого заработка низкий порог входа — некоторые продукты стоят меньше $100, а технических знаний не требуется. Поэтому продукты облачного майнинга популярны среди тех, кто надеется сорвать куш, ничего не делая и не разбираясь в майнинге. Это эквивалентно покупке инвестиционного продукта с обещанием прибыли, часто более сотни процентов годовых.

Схема проста. Пользователь выбирает площадку с комфортными для себя условиями и заключает с ней контракт на определенный срок, в течение которого обязуется арендовать мощности и компенсировать расходы на электричество. За это компания майнит за него.

Россия и Украина — лидеры рынка облачного майнинга

Согласно данным TokenInsight, полученным из SimilarWeb (сервиса по учету и анализу пользовательского трафика), ежемесячное количество уникальных посетителей облачных майнинговых платформ в России — 130 000 человек, а в материковом Китае (за исключением Гонконга) — около 80 000. То есть разница в 60%. Примечательно, что третье место уходит Украине с 56 000 уникальных посетителей. По прогнозам TokenInsight, первенство России в этом году только укрепится.

Любопытно, что эти цифры гораздо ниже тех, что обычно называют сами платформы — они говорят о сотнях тысяч и даже о миллионах человек. «Меня не удивляют эти цифры, — заметил руководитель направления облачного майнинга Intelion Mining Алексей Стен. — Ведь зачастую сайты облачного майнинга указывают как клиентов всех зарегистрированных на сайте людей. Фактически, конечно, клиентами становятся меньше юзеров: кто-то уходит изучать эту криптосферу, кто-то решает купить реальное оборудование». Цифры не удивили и Сергея Жданова, СЕО биржи EXMO. По его мнению, они соотносятся с текущим уровнем интереса к криптовалютному сектору в целом, ведь последние полгода наблюдается спад трафика даже на крупнейших биржах криптовалют.

По словам Алексея Стена, большая часть клиентов российских сайтов облачного майнинга не являются жителями России: это граждане Европы, Африки, Ближнего Востока, Северной и Южной Америки. Из-за цен на электричество им выгоднее заключить контракт с компанией, чем заниматься самостоятельным майнингом у себя в стране.

Статистика стран по количеству ежемесячных уникальных пользователей облачных майнинговых платформ. Источник.

Самые крупные российские площадки: IQ mining, Intelion Mining, Cryptouniverse, Hashmart, и XGPU.

Причины лидерства России

Аналитики TokenInsight объясняют лидирующее положение России «мягкостью российской политики в отношении криптовалют» и холодным климатом, позволяющим экономить на охлаждении ферм. Добавим также, что Россия — одна из стран с относительно недорогим электричеством. Средняя цена электроэнергии в России $0.07−$0.08/кВт⋅ч., а в Сибири всего $0.04/кВт⋅ч, при среднемировых ценах в $0.15/кВт⋅ч. Неслучайно в России строятся крупнейшие майнинговые фермы и дата-центры, например, Bitriver в Братске или ферма «Росэнергоатома» в Тверской области.

Другая причина, позволившая России вырваться вперед, — выгодность самостоятельного майнинга в Китае. Так как он сосредоточен в материковом Китае, неудивительно, что спрос на облачный майнинг внутри страны меньше. Зачем китайским майнерам арендовать чужое оборудование через облако, если в стране уже есть развитая инфраструктура для создания своих собственных ферм, в том числе дешевое электричество.

Таким образом Россия — лидер лишь в облачном майнинге. Доминирующим игроком рынка классического майнинга по-прежнему остается Китай — по данным CoinShares, страна обеспечивает до 65% хэшрейта сети Bitcoin, из которых 54% приходится лишь на одну провинцию Сычуань. Остальные 35% относительно равномерно распределены между Канадой, Северной Европой, Россией, Грузией, Казахстаном и Ираном. Такое географическое разнообразие служит признаком того, что со временем рынок все больше дифференцируется.

Распределение хэшрейта сети Bitcoin. Источник.

Сергей Жданов прокомментировал DeCenter статистику TokenInsight. Эксперт считает, что ее рейтинг опирается на абсолютные показатели количества посетителей платформ по облачному майнингу из разных стран. Однако, если посмотреть на эти данные в соотношении к населению стран, мы получим представление о реальном уровне интереса к данной сфере в упомянутых государствах. И тут в лидеры сразу выйдет Украина. По мнению эксперта, при этом в России интерес все-таки несколько ниже, хотя также сравнительно высокий. А вот для Китая это довольно низкий показатель. Сергей считает, что наличие трафика из Китая скорее объясняется доминированием страны в майнинге в целом, что способствует проявлению некоторого интереса и к облачным сервисам среди миллиардного населения.

«Скорее всего, интерес к облачному майнингу в России и Украине отражает высокий уровень интереса ко всему криптовалютному сектору, что, в частности, видно по посещаемости LocalBitcoins и других торговых площадок. Также можно предположить, что пользователи из России и Украины оптимистично смотрят на перспективы криптовалют в будущем, особенно на фоне негативной экономической картины в данных странах и неуверенности в завтрашнем дне, которые побуждают искать альтернативные способы заработка и сохранения своих накоплений», — заметил Сергей Жданов.

Лидерство России в облачном майнинге не безоблачно

Отметим, что аналитики TokenInsight ничего не сказали о рисках для компаний облачного майнинга в России. А они немалые. «Летом прошлого года замминистра финансов Алексей Моисеев заявлял, что запрет добычи криптовалют отложен до того, пока майнинг не будет законодательно прописан, иначе описать состав преступления будет невозможно. Так что создание ферм на территории России не выглядит привлекательным. Хотя добывающие мощности России довольно заметны на мировом уровне, они все же сильно уступают другим странам и составляют небольшую долю от возможного потенциала страны при благоприятном законодательном климате. В этом смысле облачный майнинг может стать альтернативным решением для жителей России, заинтересованных в нашем секторе», — подытожил Сергей Жданов.

Будущее рынка облачного майнинга находится за пределами Китая

Аналитики TokenInsight и CoinShares считают, что доминирование Китая на рынке майнинга подходит к концу. В этом году мы также можем увидеть больше продуктов для облачного майнинга, ориентированных на более широкий рынок. Более того, вся индустрия майнинга будет расти в 2020 году гораздо более быстрыми темпами, чем раньше, включая сектор облачного майнинга и майнинг альткоинов. Это отражает высокий интерес игроков крипторынка к продуктам облачного майнинга, выпускаемым за пределами Китая.

«Безусловно, рынок облачного майнинга будет расти вместе с рынком классического майнинга (приобретение оборудования в собственность). Всегда будут клиенты, которые по тем или иным причинам не хотят проходить весь путь от выбора оборудования, его установки и обслуживания, но хотят добывать биткоин и ищут более легкий формат входа», — заметил Алексей Стен.

В 2019 году количество компаний, внедривших облачный майнинг, возросло. Сейчас 80% рынка занимают 9 платформ, среди которых Bitdeer, Quickmining, Renrenbit, RHY, Niubit, Genesis Mining. Однако аналитики TokenInsight также отмечают, что на рынке облачного майнинга обостряется конкуренция и налицо тенденция к диверсификации.

Сравнение условий крупнейших платформ для облачного майнинга: хэшрейт, длительность контракта, сборы, плата за электричество, общие расходы, ROI (коэффициент окупаемости) в днях. Расчеты на 17.12.2019 г. при цене BTC в $6928 и сложности майнинга в 12.88 T. Источник.

Сергей Жданов считает, что среди всех сервисов по облачному майнингу смогут выжить только крупнейшие игроки, которые завоюют доверие большего числа пользователей, что позволит компаниям масштабироваться. Определяющим фактором станет более широкое принятие биткоина и криптовалют, предусматривающих майнинг. В этом смысле 2020 год станет решающим: устоят ли известные на сегодня крипто-активы или же уступят место аналогам от крупных корпораций и государств.

Аналитики TokenInsight считают, что у рынка есть пространство для роста в сторону мобильных платформ, которые часто более удобны. Наверное, скоро мы все чаще будем слышать об облачном майнинге со смартфонов.

По данным SimilarWeb, более 67% пользователей платформ облачного майнинга в основном заходят на них с десктопа. Источник.

Большинство инвестиций в облачный майнинг невыгодны

В облачном майнинге, как и в случае с обычной самостоятельной фермой, прибыль зависит от добывающих мощностей, цены энергии и себестоимости добычи. В нынешних условиях прибыль, как правило, приносят лишь компании с действительно большими мощностями.

Аналитики TokenInsight предостерегают тех, кто собирается инвестировать в облачный майнинг, арендуя хэшрейт российской или любой другой компании. По их мнению, большинство продуктов облачного майнинга биткоина являются убыточными — они нерентабельны при текущей сложности сети и цене монеты. Майский халвинг биткоина лишь усугубит ситуацию.

Распределение сроков контрактов в облачном майнинге. Больше половины заключаются на срок от шести месяцев до года. Это не случайно — при большем сроке сложность сети может значительно вырасти, и будет выгоднее заключить новые контракты на новую мощность. Источник.

Сергей Жданов согласен с выводами аналитиков TokenInsight о доходности облачного майнинга. Это проблема не только для частных, но и для крупных клиентов: «Перспективы облачных платформ зависят от затрат на энергопотребление и их соотношения с курсом добываемых криптовалют, а также от общих задействованных мощностей. Поэтому выбор облачной платформы требует серьезного и тщательного анализа. Вот мы сейчас активно занимаемся поисками партнеров на международном рынке для внедрения возможности покупки облачных мощностей за EXMO Coin. И понимаем, что даже крупным игрокам не всегда можно доверять, поскольку с учетом убыточности компаний, нет гарантии в абсолютной надежности партнера».

Алексей Стен считает, что говорить об убыточности облачного майнинга на незначительном отрезке некорректно: «Вложения в облачный майнинг, как, впрочем, и в классический майнинг, становятся максимально выгодными при холде добытых монет и продаже их на пиках цены, но ни в коем случае не при продаже здесь и сейчас сразу после добычи при низком курсе биткоина. Это среднесрочная инвестиция, не нужно об этом забывать. Это же касается выводов об убыточности облачных платформ. Не думаю, что клиенты, которые начали облачный майнинг, например, в 2016 году и копили монеты, жаловались на малую доходность во время хайпа декабря 2017 года».

Главная проблема рынка — доверие пользователей

Жажда прибыли привлекла на рынок большое количество новых компаний, многие из которых работали ранее в сфере P2P-переводов. Постепенно на рынке выделились два типа платформ: те, у кого есть собственные фермы, например, Bitdeer и Oxbtc, и те, кто просто собирает деньги с доверчивых пользователей, продавая выдуманные мощности.

Ни одна из площадок не является идеальной. В сети полно как положительных, так и негативных отзывов об их работе. Некоторые платформы не публикуют информацию о юридических лицах, стоящих за проектом, а среди доказательств наличия собственных ферм — несколько фотографий. Беглый поиск по их сайтам показывает, что большинство из них зарегистрированы в Великобритании или офшорных юрисдикциях, зарегистрированных на номинальных директоров. То есть никто не несет ответственности за любые мошенничества, вызванные такими проектами.

Хорошим примером такой проблемы стало приостановление выплат Hashflare в июле 2018 года якобы из-за большого количества неподтвержденных транзакций. Сейчас площадка вновь работает, но доверие пользователей к ней значительно упало. Со слов Алексея Стена, случаи вроде истории Hashflare наложили отпечаток на всю индустрию облачного майнинга. Даже компаниям со своими фермами, вкладывающим деньги в оборудование, тяжело работать из-за недоверия клиентов.

Майнинговый центр Intelion Mining в Туле. Компания предлагает экскурсии по центру, чтобы любой желающий мог увидеть, как добывается криптовалюта. Фото предоставлено компанией.

В заключение

Облачный майнинг является одним из противовесов централизации индустрии и дает возможность заработать рядовому пользователю. Однако инвестиции в него, на наш взгляд, рискованнее самостоятельного майнинга или трейдинга на криптовалютах. Велик шанс выбрать мошенническую платформу, ошибиться с горизонтом инвестирования или проиграть из-за скачка курса.

Поэтому при выборе платформы для облачного майнинга обращайте внимание, прежде всего, не на доходность вложений, а на саму фирму, ее историю и наличие реального оборудования.

А вы инвестируете в облачный майнинг? Почему? Напишите свой опыт и мнение в комментариях ниже!