Как Twitter помогает трейдерам создавать криптовалютный портфель

Социальная сеть Twitter давно считается ключевым местом обсуждений криптовалютных тем как среди экспертов, так и среди обычных игроков крипторынка. Более того, опираясь на настроения сообщений в Twitter, можно выстроить трейдинговую стратегию, которая позволяет эффективно зарабатывать на криптовалютах. Так, две компании — торговая платформа eToro и аналитическая компания TIE — связали трейдинг с аналитикой сообщений в Twitter, в результате чего получили мощный инструмент TheTIE-LongOnly CopyPortfolio. Как устроен новый инструмент, какую роль играет Twitter для криптовалютной сферы и какие еще способы анализа настроений криптосообщества есть у трейдеров — подробно разбирается DeCenter.

Портфель криптовалют, который зависит от твитов

У тех, кто управляет портфелем криптовалют, появилась возможность осуществить на практике то, о чем многие догадывались ранее: Twitter стал не только кладезем информации и аналитики для криптосообщества, но также пульсом, который не может не коррелировать с тем, что происходит с ценами криптовалют.

Компании eToro и TIE запустили криптовалютный портфель TheTIE-LongOnly CopyPortfolio, предназначенный для любых типов инвесторов. Данный инструмент управляется eToro и базируется на сообщениях в Twitter. Это особенно интересно тем, что, как заявили в eToro, «в отличие от традиционных активов, криптовалюты не имеют фундаментальных факторов — у них нет потока дохода, дивидендов или наличия показателя долговой нагрузки». Минимальный порог использования heTIE-LongOnly CopyPortfolio — это инвестиция на сумму в $2000. На данный момент в первоначальный состав портфеля входят следующие активы:

47.24% DASH

23.92% EOS

21.86% XRP

5.01% MIOTA

и 1.97% ETC

То, что почти половину портфеля занимает DASH, говорит о том, что по этому альткоину в начале октября наблюдался максимально высокий объем позитивных твитов. В то же время состав портфеля пересматривается ежемесячно, в автоматическом режиме и без участия человека, и в портфель могут быть включены еще восемь криптовалют — Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, NEO, Stellar, Zcash и Cardano (ADA).

Главный критерий пересмотра — это динамика настроений в Twitter: если она показывает рост позитивных настроений по какой-то из монет, то она включается в состав портфеля, а другая криптомонета, теряющая заряд оптимизма в Twitter, может вообще исчезнуть. Доля того или иного цифрового актива также определяется исключительно исходя из настроений, выраженных в криптовалютных твитах.

Методика анализа сообщений в Twitter

Очевидно, что при анализе информационного потока в Twitter сообщения необходимо тщательно фильтровать с помощью Искусственного Интеллекта (ИИ) и обработки текстов с использованием естественного языка (Natural Language Processing) и от сообщений различных мошенников и ботов. Также существует порядка 80 популярных в криптосфере слов, которые активно используются, однако имеет несколько трактовок. Так, например, название альткоина DASH схоже с произношением специального API браузера Dash.

В результате компаниями были разработаны 30 различных метрик, по которым оценивается тот или иной твит. Соучредитель компании TIE Джошуа Фрэнк отметил, что если в определенный период времени идет очень много твитов от Twitter-аккаунтов, в которых обычно редко появляются сообщения, то речь может идти о заказной кампании по продвижению какой-то криптовалюты, и такие твиты не включаются в анализ.

Из более чем 850 млн твитов, публикуемых ежедневно, около 50 000 сообщений — о криптовалютах, которые группируются по отдельным видам цифровых активов. При этом стоит учитывать, что половина из них — это сообщения про биткоин. В то же время TheTIE-LongOnly CopyPortfolio отсеивает более 90% твитов, которые представляют собой навязчивое продвижение каких-либо криптовалют, либо скам-проектов, а также сообщения ботов.

Также в криптосообществе есть определенная закономерность, согласно которой приверженцы определенного актива часто пишут (и почти всегда позитивно) о своем токене. Соответственно, для анализа настроений используется не объем таких твитов по отношению к общему количеству сообщений о других цифровых активах, а изменение настроений относительно какой-то криптовалюты в динамике за последние семь дней. Метод анализа разрабатывался семь лет корпорацией Social Market Analytics (SMA), которая является совладельцем компании TIE. Корпорация составила словарь, имеющий 100 000 лингвистических единиц, и на базе анализа содержания твитов, которые были пропущены через фильтр выбраковки, сообщения в Twitter рейтингуются на базе системы Raw Sentiment Score. Этот процесс проходит практически в режиме реального времени: между временем публикации твита в социальной сети и завершением его анализа проходит всего 300 миллисекунд.

Новый инструмент показывает отличный результат

Данный инструмент уже тестировался TIE для ограниченного числа частных клиентов, а также хедж-фондов, однако сейчас благодаря eToro он стал доступен широкой публике. Тестирование алгоритма началось с октября 2017 года и показало, что на каждый вложенный доллар инвестор получил чистый доход (то есть за вычетом комиссий) в размере 213.7%. Отдача же на вложенные средства в биткоин за это же время оказалась заметно скромнее — 41.1%.

При этом ретроспективная динамика, например, по текущему году, показывает, что такой портфель в январе «похудел» на 17%, а в феврале, наоборот, резко вырос до 410%, еще раз показывая, что трейдинг криптовалют остается высокорискованным видом торговых операций, особенно на коротких временных дистанциях. Неслучайно eToro и TIE подчеркивают, что имеют портфель, который ориентирован на долгосрочную стратегию работы на рынке криптовалют.

Исследования по поводу корреляции настроений Twitter и рынка криптовалют

Конечно, изучение динамики настроений в Twitter может строиться не только на методике SMA. Данные для исследования можно найти и на других площадках, например на сайтах Cryptoswarmanalytics.com и Bitinfocharts.com. Однако на то, что криптотрейдерам стоит изучать изменения настроений в Twitter, указывает ряд исследований. Так, ученые Стэнфордского университета Стюарт Колианни, Стефани Розалес и Майкл Сигноротти решили протестировать гипотезу, согласно которой твиты могут коррелировать не только с изменением индексов фондового рынка, но и с падением или снижением цены биткоина. Выяснилось, что точность предсказания динамики цены биткоина по часам в таком случае составляет 59%.

Группа ученых из ряда научных школ США также задумалась о влиянии социальных медиа на изменение цены биткоина. В результате исследования они пришли к выводу, что социальные медиа — это важный индикатор доходности биткоина в будущем. Между тем специалисты из Швеции Линус Роксберг и Саймон Шэдмэн обращают внимание на то, что при анализе настроений в социальных сетях нужно учитывать то, что большая часть торговли криптовалютами происходит в странах Азии, а это значит, что стоит придавать больший вес именно сообщениям в социальных медиа данного региона.

В то же время исследование, проведенное еще одними шведскими учеными, Эвитой Стенквист и Джейкобом Ленне, справедливо указывает на то, что один из ключевых факторов точности прогностических моделей поведения цены биткоина — это анализ релевантности твитов, которые попадают в прогноз. При этом их тестовая модель показала высокую точность в предсказании поведения цены биткоина в зависимости от настроений сообщений в Twitter — 83% прогнозов оказались верны. А по всему рынку криптовалют тестовая модель сработала с чуть меньшим показателем вероятности успешного прогноза — 79%.

Все это говорит о том, что трудности построения точных прогностических моделей возникают даже при анализе самой старейшей криптовалюты — биткоина, а при включении различных других криптомонет они могут усилиться. Помимо этого, вместе с увеличением притока средств институциональных инвесторов корреляция твитов и динамики рынка криптовалют может ослабевать.

Но пока что можно согласиться с тем, что говорят эксперты eToro: «Настроения людей — это самый важный драйвер ценовых движений криптовалют». Между тем есть и нюанс в использовании оценки таких настроений в Twitter: несмотря на систему выбраковки нерелевантных твитов, руководитель направления маркетинга в Университете Райса Утпал Долакия опасается, что сообщения в Twitter могут достаточно легко использоваться трейдерами для того, чтобы «поднимать цены» криптовалют.

Google Trends и биткоин

Нельзя не обратить внимание и на показатели частоты запросов по той или иной криптовалюте в Google. Например, отсутствие биткоина в новом продукте eToro и TIE выглядит логичным, если учитывать то, что в последнее время Google Trends показывает невысокий уровень запросов по слову «bitcoin». Однако здесь трейдерам необходимо учитывать два нюанса:

Во-первых, нужно помнить, что стоимость альткоинов в значительной мере двигается в том же направлении, что и цена биткоина, а это значит, что даже если не включать первую криптовалюту в криптовалютный портфель, делать прогноз ее стоимости все же стоит.

Во-вторых, динамика Google Trends показывает, что в то время как 26 июня стоимость биткоина впервые за полтора года достигла $13 000, этот день оказалсяи самым рекордным по числу запросов в Google по слову «bitcoin». Однако рост числа таких запросов можно было наблюдать уже с 8 июня.

Индекс «страха и жадности»

Помимо представленного портфеля со встроенным инструментов анализа твитов, а также Google Trends, в своих инвестиционных стратегиях можно ориентироваться и на криптовалютный показатель индекса «страх/ жадность» (Crypto Fear & Greed Index). Когда этот индекс показывает высокий уровень «страха», это означает, что появилась возможность для входа на крипторынок. Если же доминирует «жадность», то рынок, скорее всего, пойдет вниз. Конечно, это общий инструмент для инвестора, без советов для покупки или продажи конкретной криптомонеты. Но учитывая то, что при росте крипторынка стоимость биткоина также идет вверх, такой показатель можно использовать как один из инструментов для выстраивания инвестиционной стратегии на базе старейшей криптовалюты.

Любопытно, что показатель «страх/жадность» лишь на 15% полагается на настроения в социальных медиа, так как у него есть и другие интересные составляющие, а именно:

Google Trends (15%)

Изменения показателя доминирования биткоина (10%)

Результаты исследования общественного мнения относительно криптовалют (15%)

Волатильность рынка (25%)

А также объемы торговли криптовалютами (25%)

Значимость платформ Bitcointalk и Reddit

Стоит обратить внимание, что, помимо Twitter, есть и другие социальные платформы, где идет активное обсуждение криптовалютных тем, в частности, Bitcointalk и Reddit. Несмотря на то, что они уступают Twitter в вопросе влияния на настроения криптосообщества, корреляцию сообщений на этих платформах также стоило бы проанализировать. Попытки сделать это уже предпринимались специалистами Augmento, которые отметили, что FOMO (страх упущенной возможности) наиболее сильно проявляется в Twitter и на форуме Bitcointalk, но в меньшей степени на сайте Reddit. Более того, рост стоимости биткоина в первой половине текущего года аналитики связали с необычно большим проявлением FOMO на Bitcointalk.

Главный вывод из обсуждения криптовалют

Изучению того, что писали в социальных медиа и в СМИ, в том числе классических, о криптовалютах было посвящено масштабное исследование, проведенное компанией Comparitech и которое охватывало период с января 2017 по июль 2019 года. Главный вывод, который можно вынести из этого анализа — это то, что на всех площадках, где говорят о криптовалютах, большая часть сообщений и статей носит позитивную тональность.

А это позволяет сделать следующее важное заключение: в мире уже сформировался консенсус относительно того, что криптовалюты — это тот феномен, который будет развиваться и станет одним из главных факторов, формирующих будущее человечества. Это означает, что в долгосрочной перспективе те, кто связаны с этим рынком, обречены на успех.