Анализируй это: доверять ли Фибоначчи?
Леонардо Пизанский, средневековый путешественник и математик, известен потомкам под прозвищем Фибоначчи. Разработанная им числовая последовательность, в которой каждое последующее число равно сумме двух предыдущих, — что-то вроде золотого сечения Леонардо, только в математике. Последовательность Фибоначчи можно проследить на этапах роста еловой шишки, раковины, на морских волнах и даже на строении головного мозга. Было бы странным, если бы технические аналитики, так любящие доказанные последовательности, оставили числа Фибоначчи без внимания.
О Фибоначчи трейдеры вспомнили, заметив, что колебание цены довольно часто повторяет эту числовую последовательность. Первым на это обратил внимание американец Роберт Фишер и описал гипотезу в своей книге «Приложения и стратегии Фибоначчи для трейдеров».
Неоднократно проверив эту гипотезу, трейдеры действительно убедились, что корреляция есть, причем настолько убедительная, что индикатор Фибоначчи стал одним из самых популярных инструментов технического анализа и даже был встроен в автоматические настройки ряда торговых терминалов, с которыми работают трейдеры.
К примеру, терминал МТ4, используя расчеты Фибоначчи, опирающиеся на движение цены, автоматически расставляет уровни коррекции, расположенные между началом и концом движения цены. Уровни Фибоначчи отражают процент от общего движения тренда. Наиболее популярные уровни коррекции — 23.6%, 38.2%, 50.0%, 61.8% и 76.4%, чаще всего цена, отталкиваясь от уровня поддержки или сопротивления, возвращается именно к этим значениям. Эти точки считаются наиболее благоприятными для входа на рынок в длинную позицию. Стоп-лосс при этом выставляется по другую сторону от уровня Фибоначчи.
Первый уровень — 23.6% — точка, в которой тренд с одинаковой вероятностью может либо продолжить свое движение, либо поддаться коррекционному отскоку. Пробив этот уровень, следующая остановка будет на отметке 38.2%. Если этому уровню удастся выдержать сопротивление, то цена вернется к предыдущим 23.6%.
Преодоление 50% цены и движение в сторону 61.8% — довольно серьезное подтверждение, ведущее к окончательной фазе тренда, которая наступает после преодоления линии сопротивления на 61.8%. После этого остается только ждать достижения отметки в 100% и разворота тренда в обратную сторону.
Уровни за рамками движения цены, расположенные, как правило, на позициях 138.2% и 161.8%, называют уровнями расширения. По ним можно ориентироваться в том, куда пойдет цена, это также лучшие точки для выхода с рынка. Нетрудно заметить, что уровни с разницей в 100 единиц повторяют уровни коррекции.
Линии Фибоначчи — настолько популярный у трейдеров инструмент, что используется практически повсеместно, формируя одинаковое поведение трейдеров и своего рода традиции торговых стратегий. Как правило, именно на подходе к этим уровням объем рынка растет. В этих условиях уровни Фибоначчи становятся действительно сильной поддержкой или сопротивлением и успешно заменяют построение сильных ценовых уровней. Пробой или откат от одной из линий Фибоначчи традиционно провоцирует взрывной эффект срабатывания отложенных ордеров и, учитывая объем рынка, способен повлиять на тренд в целом.
Очень важно учитывать, что чем ближе цена к уровню Фибоначчи, тем более вероятны спекулятивные скачки. Чтобы не попасться в эту ловушку, лучше переждать до трендовой определенности и открывать позиции только после подтверждения направления тренда.
Расположение уровней Фибоначчи не меняется в зависимости от выбранного таймфрейма, однако прогноз будет валиднее, если строить его от большего промежутка времени к меньшему: это позволит замечать промежуточные коррекции, необходимые для формирования полной картины поведения тренда.
Предыдущие материалы:
Линии тренда, поддержка и сопротивление
Диверсификация и разбалансировка портфеля
Индикаторы фундаментального анализа
Индикаторы технического анализа. Часть 1
Индикаторы технического анализа. Часть 2
Анализируй это: Тотемные животные рынка
Анализируй это: как читать японские свечи
Анализируй это: зачем следить за объемом торгов?
Анализируй это: о чем говорят новости?
Анализируй это: фигуры чартов и их трактование. Часть 1
Анализируй это: фигуры чартов и их трактование. Часть 2
Анализируй это: фигуры чартов и их трактование. Часть 3
Анализируй это: Кто на новенького?
Анализируй это: что такое биржевой стакан и кто его наполняет