Как устроены криптобанки и зачем они нужны?
26 августа швейцарский регулятор FINMA впервые выдал банковские лицензии двум блокчейн-компаниям. Лицензии позволят им предоставлять банковские услуги институциональным и профессиональным клиентам. Несмотря на то, что это первый случай успешного получения банковской лицензии представителями крипто-отрасли, на рынке уже несколько лет работают платформы, называющие себя криптобанками. Они предоставляют своим клиентам услуги хранения, обмена и обналичивания криптовалют, принимают депозиты и выдают кредиты. DeCenter разобрался, как устроены такие крипто-банки, насколько легальна их деятельность и можно ли им доверять свои средства.
Что такое криптобанк?
Строго определения криптобанков нет. Если платформа хочет и ей позволяет юрисдикция, она может называть себя как угодно, в том числе и криптобанком, но, по сути, использование термина «банк» для многих крипто-платформ — это лишь маркетинговый ход, ведь этот термин внушает доверие и ассоциируется с чем-то надежным. Тем не менее у криптобанков мало общего с их традиционными аналогами, и зачастую они лишь имитируют некоторые банковские функции, работая на совершенно других принципах.
Сейчас функции перевода, платежей и обмена криптовалют в основном выполняют биржи и обменники, но для многих пользователей это неудобно, небезопасно или дорого. Поэтому появление специализированных сервисов, позволяющих проводить платежи в криптовалюте, естественно и закономерно. Нынешние криптобанки во многом дублируют функции криптобирж и обменников (помогают перевести, обменять, сконвертировать и обналичить деньги), но, в отличие от них, предлагают более низкую комиссию (1-3%), а также дополнительный функционал: кэшбэк, карты для снятия, p2p-кредитования, депозиты, отсроченный платеж, гарантии, аккредитив и прочее, а иногда и пытаются инвестировать в традиционные и криптовалютные инструменты и рынки.
Какие задачи и проблемы решают криптобанки
Для крипторынка. На рынке уже есть инвестиционные криптобанки (например, Galaxy Digital), которые помогают криптопроектам организовать ICO, размещать токены, проводить аналитику по эмитентам ICO, организовать вторичное обращение токенов, выпускать деривативные инструменты и прочее. Ведь большинство традиционных банков по-прежнему с подозрением относятся к криптостартапам, отказывают им в финансировании и размещении счетов, в связи с чем ICO-проекты часто сталкиваются с тем, что не могут потратить имеющиеся крипто-активы. Ситуация понемногу исправляется, но до лояльного отношения банков к криптовалютам еще далеко. Поэтому дружелюбные к криптопроектам инвестбанки нужны рынку как воздух, ведь, помимо кредитов, криптобанки могут осуществлять лизинг оборудования для майнеров.
Для продавцов и провайдеров услуг. Чтобы прием криптовалют перестал быть лишь пиар-ходом компаний, необходимо создать соответствующую инфраструктуру: крипто-эквайринг, платежные сервисы для интернет-магазинов, программы лояльности, интеграция с ПО для POS-терминалов, прием бесконтактных платежей и, конечно, кэшбэк. Все это могут взять на себя криптобанки. Помимо прочего, они также обещают комиссии гораздо ниже карточного эквайринга — 0.5—3%
Для рядовых пользователей и криптосообщества. Переводить монеты в фиат с помощью бирж и обменников неудобно и дорого — комиссии платежных сервисов могут доходить до 15%, платеж с карты может идти несколько дней или вообще быть отменен банком. Пользователи же криптобанков могут расплачиваться цифровыми валютами, свободно конвертировать их в фиатные средства и обратно. Кроме того, криптобанки позволяют пользоваться виртуальной и реальной картой, работать с клиентами из разных стран и юрисдикций, переводить монеты с минимальной комиссией (в токенах банка) без ограничений по сумме перевода и без подтверждающих документов, мгновенно удобно конвертировать монеты в фиатные средства, оплачивать покупки криптовалютами (с мгновенной конвертацией). Можно даже заработать: только вместо заработка на процентных ставках можно получать доход от роста цены токенов банка или крипто-активов. Кроме того, криптобанки предоставляют услуги p2p-кредитования, выступая гарантом между пользователями.
Как криптобанки работают с регуляторами
Так как банковские лицензии пока есть только у двух блокчейн-компаний в Швейцарии, остальным криптобанкам приходится прибегать к обходным путям, посредникам и использовать юридические лазейки. Это позволяет им предлагать аналог банковских услуг, даже если полноценная нормативная база для этого еще не сформировалась. Например, почти все криптобанки выпускают не полноценные криптокарты, а предоплаченные — то есть, по сути, пользователь пополняет карту фиатными средствами, продав проекту криптовалюты. Все расчеты проводятся через партнерский банк. Клиенту кажется, что он расплатился криптовалютой, а на деле — фиатными средствами криптобанка.
Легальность платформ вроде криптобанков целиком зависит от юрисдикции. Если она признает криптовалюты денежным средством, то возможны и криптобанки, криптовалютные лицензии и легальное существование платформ. В юрисдикциях, которые подобно российской, признают монеты и токены имуществом, теоретически криптобанки тоже легальны, но им приходится действовать обходными путями, проводя, по сути, бартерные операции. Конечно, можно быть «идейным» криптостартапом и работать безо всяких лицензий. Но тогда выйти в фиат не получится. В этом случае приходится использовать существующую инфраструктуру платежных систем. Проще всего запартнериться с банком и работать по его лицензии.
Чтобы работать с фиатными средствами и без банка-партнера в Европе, например, надо получить E-money Licence на выпуск электронных денег. Получение E-money Licence расширяет возможности платформы, ей становятся доступны дополнительные банковские опции: банковские счета, собственный эквайринг. E-money Licence вводит платформы в правовое поле и гарантирует помощь регулятора при возникновении спорных ситуаций.
Проще всего получить лицензию обменника криптовалют (лицензию альтернативного платежного средства) в Эстонии. Она стоит 12 000 евро и делается за два месяца. Единственный недостаток — она действует лишь локально, открывать обменники в других странах по ней нельзя. Чтобы работать в Британии, придется получать также лицензию Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA) — это дольше (занимает до года) и дороже. В США криптобанку надо получить бит-лицензию штата Нью-Йорк или федеральную лицензию, а также зарегистрироваться как поставщик финансовых услуг.
Пока что лишь один регулятор — Швейцарское Управление по надзору за финансовыми рынками (FINMA) выдал криптоплатформам банковскую лицензию. Блокчейн-компании SEBA Crypto и Sygnum получили лицензии на осуществление банковских операций и сделок с ценными бумагами, что позволит им предоставлять услуги институциональным и профессиональным клиентам. Лицензия вступит в силу, после того как компании выполнят формальные требования. «В планах Sygnum для корпораций — возможность привлекать новый капитал путем производства токенов активов на основе существующих финансовых активов, что позволит снизить затраты на привлечение капитала и улучшить ликвидность для эмитентов и инвесторов», — сказано в заявлении компании. В отдельном новом руководстве FINMA отметило, что на криптовалюты распространяются все AML-нормы, а лицензируемым ими криптокомпаниям можно отправлять монеты только на кошельки идентифицированных клиентов. Получать токены от клиентов других банков или отправлять токены таким клиентам нельзя.
Для работы в России по закону можно получить лицензии РКО, НКО, МФО или МКК, если достаточно средств для уставного капитала — до 90 млн рублей. Однако на практике Центробанк отказывает в выдаче лицензий под любыми предлогами, тем более для работы с криптовалютами. Причиной тому служит отсутствие закона о криптовалютах, принятие которого постоянно откладывается. А до признания криптовалюты платежным средством шансов на легальную работу криптобанков в России нет. Поэтому российские криптобанки получают лицензии в Европе и работают легально там. Яркие примеры платформ с российскими корнями: Crypterium (зарегистрирован в Эстонии), Wirex (зарегистрирован в Великобритании), Cryptopay (зарегистрирован в Великобритании), Saifu (зарегистрирован в Чехии).
Какие услуги предлагают криптобанки?
Технически криптобанки работают на блокчейне, смарт-контрактах, ИИ и машинном обучении. Конкретная схема работы и функционал криптобанков сильно разнятся и зависят от юрисдикции, самой площадки и ее договоренностей с финансовыми посредниками. Одни площадки осуществляют лишь функции хранения и расчета, другие — выпускают криптовалютные карты, третьи — принимают депозиты и участвуют в p2p-кредитовании.
Рассмотрим несколько примеров криптобанков, находящихся в разных юрисдикциях и работающих с разным масштабом. Например, криптобанк Galaxy Digital предлагает управление активами, инвестирование в блокчейн-проекты, внебиржевую торговлю. Он явно метит на звание институциональной платформы в криптомире. Немецкий криптобанк Bitwala работает только с биткоином, но зато принимает депозиты, и суммы до €100 000 защищены в рамках немецкой системы страхования вкладов. Площадки p2p-кредитования — например, Loanbase, Bitlendingclub, Pure Central, BTCJam, BitBond.com, BTCpop.co и десятки других — выступают просто посредниками, а возврат средств никто не гарантирует.
Сравним функционал трех крупных криптобанков с российскими корнями: Crypterium, Wirex и Cryptopay. Все трое обладают нужными лицензиями в своих юрисдикциях, работают легально и позиционируют себя как криптобанки.
Зарегистрированный в Эстонии криптобанк Crypterium уже несколько лет пытается создать собственную экосистему из мобильного банка, крипто-эквайринга, платежного ПО и внутренней биржи. Платформа поддерживает кошельки с BTC, ETH, LTC и USDC, а в будущем планируют добавить XRP, Dash, XEM, NEO, MIOTA или XMR. Комиссии за снятие наличных и транзакции — 0.5% в токенах проекта CRPT. Можно перевести средства любому пользователю на банковский счет или по номеру телефона. Если у получателя нет кошелька в выбранной валюте, платформа сама создаст его и отправит СМС со ссылкой для загрузки приложения. Платформа выпускает предоплаченную дебетовую карту с платежной системой UnionPay: комиссия за ее пополнение — 2%, за конвертацию — 0%, обслуживание — бесплатно. Карту можно подключить к Apple Pay или Google Pay. Crypterium использует технологию «hosted wallet» (нетранзакционный счет), доступ к кошельку есть только у пользователя. Перед регистрацией пользователи проходят KYC-процедуры. В планах запуск брокерского сервиса, интеграция с другими платформами, криптокредитование и выдача криптозаймов, даже криптодепозиты.
Криптобанк Wirex, получивший лицензию в Великобритании, поддерживает 18 криптовалют и выпускает предоплаченную мультивалютную карту VISA. Обслуживание карты — $1.5 в месяц, комиссия за пополнение — 1%. Есть система кэшбэка в 0.5% за оплату в конкретных категориях. Транзакции конвертируются из криптовалют в доллары, а потом в локальную валюту. Вывод денег для россиян осуществляется через сторонние сервисы: онлайн-обменники или криптовалютные биржи. Лимиты на снятие наличных — от $250 до $15 000.
Cryptopay, также зарегистрированный в Великобритании, поддерживает BTC, ETH, LTC, XRP, позволяет хранить доллары, евро и фунты стерлингов. Выпускает предоплаченную карту: ежемесячная плата за обслуживание — $1, комиссия за транзакции — 3%. По операциям по карте действуют лимиты: например, нельзя снять более $2000 в день. Конвертация монет в фиат обойдется в 1% от суммы.
За отраслью уже надо следить
Платформы, которые позиционируют себя как криптобанки, заявляют, что готовы быть кровеносной системой финансового мира, аккумулируя денежные потоки. Но производных инструментов или ненадежно сложенных решений для дебетовых карт, построенных на слабых партнерствах, для этого недостаточно. Со всем этим они выглядят лишь как посредники. Чтобы стать полноценными банками, криптоплатформам надо построить платежную инфраструктуру, договориться с регуляторами и гарантировать своим пользователям сохранение средств.
Но запрос на платформы вроде криптобанков есть. Адепты криптовалют постоянно говорят о счастливом децентрализованном будущем, в котором пользователи смогут отправлять средства друг другу за доли секунды, без комиссий и посредников, а криптовалюту примут к расплате за любой товар. Но на практике получается, что в криптосообществе есть запрос на дублирование традиционной финансовой системы с использованием блокчейна.
Пользователи криптовалют хотят не только ходлить, но и полноценно использовать свои активы: расплачиваться ими, брать кредиты и зарабатывать на процентах. Функционала кошельков для этого недостаточно. Поэтому на рынке сначала появились биржи и обменники, а потом постепенно добавились криптобанки, платформы криптозаймов, р2р-кредитования, инвестирования, управления активами, выпуска и покупки токенизированных активов, децентрализованные биржи, стейблкоины и прочее. Более того, потенциально у криптобанков огромный рынок — они могут пригодиться не только крипто-инвесторам. В мире 1.7 млрд человек не имеют доступа к банковским услугам. Им нужны площадки, не связанные с бюрократией и ограничениями регуляторов.
Тем не менее в ближайшее время ждать появления криптобанков со статусом официального финансового института не стоит. Рынку еще предстоит решить собственные проблемы. Но пока регуляторы сомневаются, а традиционные банки относятся к криптомиру с недоверием, десятки стартапов прямо сейчас борются за будущее лидерство. К чему приведет эта борьба — неясно, но за ней точно стоит следить.
Что вы думаете о криптобанках? Нужны ли они рынку? Доверили бы вы им свои средства? Дайте нам знать в комментариях ниже.