Фиктивный трейдинг и Bitcoin SV: анализ взлета и падения монеты Крейга Райта

Криптосообщество в большинстве своем считает Крейга Райта мошенником, но он все равно продолжает выдавать себя за Сатоши Накамото и убеждать в этом суд. В январе Райт сказал регуляторам США, что наконец получил доступ к 1.1 млн биткоинов, добытых якобы совместно с покойным Дэвидом Клейманом после создания первой криптовалюты. На этом фоне пиарится скандальная монета Райта Bitcoin SV (BSV) — форк Bitcoin Cash, конкурирующий с ним за право называться «истинным биткоином». С 10 по 15 января коин совершил эпический рывок, поднявшись со $120 до $430, однако затем всего за сутки не менее эпично он обвалился на 35% — до отметки в $290, в районе которой торгуется на данный момент. Аналитики предостерегают игроков, чтобы они не доверяли пампам BSV, и отмечают, что до дна, возможно, еще далеко. Дело в том, что рост BSV может быть последствием тщательно продуманной схемы фиктивного трейда (wash trading), в которую вовлечен даже Bitcoin Cash. Каким образом? Читайте в материале DeCenter.

Фиктивный трейдинг (wash trading) — что это и как работает

Прежде чем приступить к анализу схемы Крейга Райта, давайте вспомним, что вообще такое фиктивный трейдинг и чем он отличается от других вариантов манипулирования крипторынком.

Фиктивный трейдинг — это способ манипуляции, когда игрок торгует сам с собой, покупая и продавая определенный биржевой актив. Он создает и затем исполняет свои же ордера на покупку и продажу, искусственно завышая объемы с целью подать «бычий сигнал» и вызвать интерес других трейдеров.

Разберемся подробнее на примере:

На бирже торгуется определенный актив. Символически назовем его коин WASH.

На него почти никто не обращает внимания. Монета не пользуется спросом, а ее цена колеблется в районе $1.

Но у WASH есть богатые сторонники, которые майнят монету и очень хотят спровоцировать рост цены и увеличить объемы торгов.

Один из влиятельных держателей, назовем его мистер W, решается на радикальный шаг. Он начинает фиктивный трейдинг с целью привлечь внимание трейдеров и инвесторов.

Мистер W создает ордера на покупку и продажу коина, а затем сам же их исполняет. По пути он также захватывает предложения других трейдеров и толкает цену вверх.

Эта деятельность обходится ему в копеечку, но технически объемы торгов WASH возрастают, цена поднимается, появляется внимание новых игроков. Возможно, эта игра стоит свеч.

Для игроков крипторынка такая схема представляет серьезную угрозу. Главным образом потому, что поддерживать фиктивный трейдинг вечно никто не будет. Рано или поздно он остановится, а это значит, что объемы торгов резко упадут, что неизменно повлечет за собой ценопад. В связи с этим технически схема нередко сводится к результатам, к которым приводит классический метод Pump&Dump — когда трейдеры скупают ордера на продажу и поднимают цену, а на пике резко распродают купленные активы, что приводит к не менее резкому падению стоимости.

Чтобы заработать во время фиктивного трейдинга, а не потерять, следует использовать ту же стратегию, что при пампах и дампах. Нужно действовать осторожно и избегать покупки актива после бурного роста. Единственный шанс остаться в плюсе — это приобретать коины на начальных стадиях «кампании».

Впрочем, аномальная активность на торгах действительно может сказать вам о фиктивном трейдинге. Но никто не знает, в какой момент искусственное раздувание подойдет к концу, кроме кита, который всем этим занимается. Вполне вероятно, что пик фиктивного трейдинга наступит как раз тогда, когда вы его заметите. Поэтому наиболее разумный ход — держаться в стороне от монеты, которая искусственно разгоняется в цене. Так вы не только защите себя от высоких рисков, но и не станете поддерживать мошеннические схемы на криптобиржах, наличие которых формирует негативную репутацию вокруг всей индустрии.

Фиктивный трейдинг затрагивает не только мелкие монеты, но и топовые. К нему периодически прибегают разработчики, майнеры, трейдеры и инвесторы, желающие поддержать конкретную монету, а для большей эффективности используются торговые боты. По данным исследовательского центра BTI (Blockchain Transparency Institute):

На фиктивный трейдинг приходится около 50% оборота BTC,

XRP — 55%,

Litecoin — 74%,

Ethereum — 75%,

Bitcoin Cash — 82% (самый высокий показатель из топ-5 на CoinMarketCap).

Самое интересное, что инициаторами фиктивного трейдинга часто выступают сами биржи с целью увеличить оборот на площадке. Согласно прошлогоднему отчету Bitwise Asset Management, криптоплощадки фальсифицируют до 95% всех торгов.

Идеальный инфоповод

Представители Bitcoin SV решили подойти к фиктивному трейдингу очень искусно, надеясь подать рост курса и объемов торгов как естественную реакцию рынка на позитивные новости. И действительно, информационный повод для роста BSV был — существенный прогресс в продолжающемся деле Клеймана против Райта.

Вкратце напомним. Крейг Райт уже почти пять лет твердит миру, что он тот самый анонимный создатель сети Bitcoin — Сатоши Накамото, но доказать этого не может. Его слова и документы часто содержат нестыковки и технические ошибки, поэтому криптосообщество в большинстве своем ему не верит. Тем не менее журналисты Wired и Gizmodo допускают, что он наряду с покойным Дэвидом Клейманом может быть так или иначе причастен к созданию первой криптовалюты.

В 2018 году Айра Клейман, брат ушедшего из жизни Дэвида Клеймана, подал на Крейга Райта в суд. Согласно иску, Дэвид Клейман и Крейг Райт в 2011 вместе основали компанию W&K Info Defense Research LLC и намайнили 1.1 млн BTC, но Райт подставил напарника и присвоил все монеты себе. Его брат требует их вернуть, обвиняя австралийца в мошенничестве. Подробнее читайте в материале DeCenter о деле против Крейга Райта.

В конце августа 2019 года суд постановил взыскать с Райта 550 000 биткоинов в пользу семьи Клеймана, но австралиец не согласился с вердиктом и в последнее время добился немалого прогресса в ходе этого дела. Сначала он предоставил суду более 420 документов в свою защиту. Позже решение о взыскании с него 550 000 BTC суд признал недействительным. Затем он сообщил о получении от загадочного курьера заветных ключей, открывающих доступ к тому самому 1.1 млн биткоинов. Все это произошло с 10 по 15 января — как раз в тот период, когда Bitcoin SV показал мощный скачок и подорожал более чем в три раза, поднявшись с отметки $120 до $430.

Учитывая идеальный информационный повод, рост BSV кажется более чем естественным явлением. Однако если углубиться в тему, то этот скачок вызывает немало вопросов.

Схема фиктивного трейдинга Bitcoin SV, вовлекающая Bitcoin Cash

За расследование инцидента взялся известный криптопредприниматель под псевдонимом Vin Armani — технический директор CoinText и сооснователь Counter Markets.

Подробно разберем теорию крипто-аналитика:

Один из крупнейших сторонников Bitcoin SV — предприниматель Кельвин Эйр, в 2006 году украсивший обложку журнала Forbes. Основатель инвестиционной компании Ayre Group и криптопортала CoinGeek прилагает множество усилий, чтобы популяризировать криптовалюту «истинного» Сатоши Накамото. По мнению Vin Armani, Эйр использовал сложную схему фиктивного трейдинга, вовлекающую Bitcoin Cash.

Кельвин Эйр не только ярый сторонник монеты и крупный кит, но еще и активный майнер, не жалеющий денег на мощное оборудование. В апреле 2019 года компания Эйра CoinGeek контролировала 52% хэшрейта Bitcoin SV и напугала этим всех сторонников сети. Как итог, чтобы вернуть монете «безопасный» статус, Эйру пришлось умерить свои амбиции. Однако стало ясно одно: чтобы получать максимальные дивиденды при майнинге BSV, Эйру не нужно задействовать все свое оборудование, а значит — его можно направить на другие коины.

Ранее Эйр активно добывал монеты главного конкурента Bitcoin SV — криптовалюты Bitcoin Cash, в сети которой недавно наблюдалась аномалия: в конце декабря 70% хэшрейта перешло под контроль неизвестных майнеров. Учитывая, что Эйр намеренно убавил активность в сети Bitcoin SV, а в ноябре 2019 его сделка по продаже Squire Mining Ltd части майнинг-оборудования сорвалась, можно предположить, что бизнесмен решил не собирать на нем пыль и снова добывать BCH, как в старые добрые времена.

Итак, согласно теории, незадолго до взлета BSV бизнесмен майнил BCH и продавал его за Tether (USDT), тем самым не просто выручая стейблкоины, но и опуская цену главного конкурента.

Эйр наверняка знал о намерениях своего коллеги Крейга Райта показать козыри в суде. Дождавшись удобного момента, Эйр начал фиктивный трейдинг BSV, искусственно раздувая объемы с помощью вырученных USDT. Таким образом у него появился шанс прокачать криптовалюту без риска, поскольку взлет объемов удобно списать на «великий гений» Крейга Райта, который тот продемонстрировал в ходе судебных дебатов.

Данная схема позволила не просто поднять оборот и цену BSV. Более важно то, что таким образом коин Крейга Райта смог догнать и даже временно обогнать своего основного конкурента BCH — как по цене, так и по обороту. И вся ирония в том, что для достижения результата использовалась сеть главного врага.

Аномалии вокруг Bitcoin SV, прогноз и мнение экспертов

Версия Vin Armani выглядит вполне логично, учитывая, что на фиктивный трейдинг BSV указывают и другие многочисленные факторы. Так, исследователи Arcane Research отмечают, что из-за того, что Bitcoin SV торгуется на малом количестве бирж и имеет низкую ликвидность, у этой монеты «широко распахнуты двери» для всевозможных ценовых манипуляций. В прошлом году коин Райта делистнули все топовые биржи, включая Binance и Kraken, поэтому сейчас купить/продать BSV можно лишь на малоизвестных площадках типа Bibox, EXX и Hotbit.

Фиктивность бычьего ралли косвенно подтверждают и данные Google. Когда новостной фон служит главной причиной роста монеты, то количество поисковых запросов относительно нее увеличивается. Однако в случае со взлетом Bitcoin SV этого не произошло — в моменты роста число актуальных запросов составляло всего 16% от пиковых значений прошлого лета, а тогда BSV вырос меньше, чем сейчас.

Еще одна аномалия — оборот BSV был настолько велик, что даже превышал собственную рыночную капитализацию, о чем сообщил журналист Далмас Нгетич.

Рост Bitcoin SV считают формой фиктивного трейдинга и другие эксперты. В том числе известный крипто-ютубер, основатель канала DataDash, Николас Мертен.

Слова экспертов стали выглядеть еще убедительнее, когда курс BSV полетел в обратном направлении. Всего за сутки после взлета монета подешевела на 35%, упав до $290 и став рекордсменом среди падающих альткоинов, а затем ее движение вниз продолжилось в течение нескольких дней.

Впрочем, Vin Armani утверждает, что Кельвин Эйр может провернуть этот трюк еще ни один раз. Судя по тому, что с 20 января оборот вновь стал расти аномальными темпами и курс за несколько часов поднялся с $260 до $300, возможно, фиктивный трейдинг начал новую волну. Однако никто не знает, когда именно он остановится и насколько сильная коррекция ждет монету. Как можно было догадаться, на самом деле никаких ключей доступа к 1.1 млн BTC у австралийца до сих пор нет, что 18 января подтвердил его адвокат. DeCenter напоминает, что Крейг Райт получил прозвище «Фейктоши» не просто так, поэтому связываться с его монетой — огромный риск. Скорее всего, неоправданный.