Gearbox — инновационный DeFi-протокол

По мере увеличения интереса к криптовалютам растет активность на рынке — этот тренд не обошел стороной и сектор DeFi, который расширяет возможности пользователей в области торговли, предоставления ликвидности и других операций.

Одним из активно развивающихся проектов в этом сегменте сейчас является Gearbox — протокол, который дает возможность использовать кредитное плечо при работе с криптовалютами на децентрализованных платформах.

Gearbox — это лендинг и кредитное плечо для торговли и фарминга в одном протоколе.

Если говорить простыми словами, Gearbox позволяет пользователям получать кредитное плечо до 10x в операциях, которые обычно не подразумевают такую опцию. Например, простую обменную операцию на Uniswap в паре USDT/WETH можно превратить в маржинальную при использовании Gearbox.

На момент написания объем заблокированных средств (TVL) в смарт-контрактах Gearbox демонстрирует рост, составляя более $299 млн:

Как же обычному пользователю можно заработать на Gearbox? Проект предоставляет несколько вариантов. Рассмотрим подробнее.

Пассивный заработок на Gearbox

Самый простой способ получить прибыль на платформе — предоставить ликвидность. Это пассивный доход, практически ничем не отличающийся от аналогичных операций на Aave или Compound, однако пользователи пассивных пулов Gearbox получают GEAR токен — нативный токен проекта, который можно стейкать, фармить — и получать дополнительную прибыль. В числе держателей токена множество известный лиц, включая Cobie, Stani, Andre, Banteg, а так же инвесторов — Gearbox 1kx, placeholder, zeeprime, polymorphic, Lido p2p, 1inch founderes. Полную информацию о GEAR токен можно посмотреть тут.

Вернемся к пассивном заработку. Чтобы предоставлять ликвидность в пул, необходимо сделать несколько простых движений: подключаемся к сайту, переходим на вкладку Passive Earn, выбираем нужный актив, указываем сумму и нажимаем Supply Liquidity.

Затем потребуется подписать транзакцию через свой кошелек, чтобы подтвердить депозит. Взамен на ваш адрес будут отправлены так называемые Diesel-токены (dTokens) — по сути, это LP-токены, которые со временем растут в цене, таким образом накапливая в себе органическую доходность от утилизации пула.

Активный заработок на Gearbox

Другая группа участников в Gearbox включает трейдеров и пользователей DeFi, которые используют кредитное плечо из пулов ликвидности протокола для увеличения доходности своих стратегий и сделок. Для более активных пользователей, проект предлагает: Фарминг поинтов с кредитным плечом и ликвидный рестейкинг с кредитным плечом, стандартный фарминг, а так же возможность полу-пассивно фармить поинты интегрированных протоколов.

Маржинальная торговля

Gearbox предоставляет кредитное плечо для операций на Uniswap — этот продукт носит название PURE. Максимальный размер плеча — 10х, при этом для некоторых активов порог может быть ниже в зависимости от их класса надежности.

Переходим во вкладку Leverage и нажимаем на Margin Trading, появится классический интерфейс торгового терминала, где можно открыть и управлять позициями.

Gearbox поддерживает несколько десятков пулов ликвидности Uniswap, в основном с ETH, WBTC, стейблкоинами, их производными или связанными с экосистемой активами. Также были добавлены пулы на Arbitrum и Optimism.

Фарминг с кредитным плечом

Этот вид заработка позволяет получить прибыль за счет предоставления активов определенному протоколу в обмен на вознаграждение или дополнительного использования LP-токенов — а Gearbox увеличивает доход от этих операций за счет кредитного плеча. Для примера, вы можете предоставить только 2000 USDT собственного капитала, то через Gearbox можно увеличить его до условных 20 000 USDT.

Переходим во вкладку Leverage и нажимаем на Leverage Farming выбираем одну из доступных стратегий и подключаем кошелек, чтобы открыть позицию — далее можно использовать ручную настройку, чтобы отредактировать элементы стратегии. Однако стоит отметить, что если вы не понимаете как работать с кредитным плечом — не нужно ничего менять самостоятельно.

Ликвидный рестейкинг

Этот сервис позволяет использовать заемный капитал для увеличения позиции (и доходности) в популярных LRT-протоколах, таких, как Etherfi и Renzo, а также на площадке Ethena, выпускающей синтетический стейблкоин, обеспеченный Ethereum — благодаря этому решению Gearbox обеспечивает высокую доходность как для активных пользователей, применяющих в своих операциях кредитное плечо, так и для владельцев капитала, предоставляющих для этих сделок ликвидность.

Расскажем простыми словами что такое Ликвидный рестейкинг (LRT) и почему он популярен: провайдеры LRT предоставляют пользователям возможность участвовать в рестейкинге без необходимости становиться полноценным оператором или вносить полный залог валидатора Ethereum. Другими словами, пользователь вносит в стейкинг криптовалюту, уже находящуюся в стейкинге, генерируя дополнительную доходность.

Итоги

За все время работы Gearbox не допустил утечки средств пользователей. Проект прошел множество аудитов, эту информацию можно посмотреть по ссылке. Gearbox полностью открыт и является некастодиальным в части хранения и управления пользовательскими средствами, но взаимодействие со сторонними протоколами возможно только в случае их одобрения. Этот механизм позволяет команде быстро добавлять пользующиеся спросом активы и стратегии, снижая потенциальный риск для пользователей.