Крипто-фаундейшены: почему самые перспективные блокчейны развиваются через фонды?

Нередко за перспективными блокчейнами в качестве юридической структуры стоят НКО в виде фондов. Ведь именно они способны обеспечить гармоничное развитие криптовалютного бизнеса, а также способствовать формированию благожелательного отношения со стороны всех стейкхолдеров. Среди блокчейн-проектов, развивающихся как фаундейшены, себя уже зарекомендовали такие платформы, как Ethereum, Zcash, Stellar, Cardano и Minter среди прочих. Какую роль играют фонды в реализации миссий блокчейн-проектов и в чем преимущества такого подхода при выборе правовой судьбы криптовалютного бизнеса — разбирается DeCenter.

Ethereum Foundation

Ethereum Foundation — пожалуй, один из наиболее известных на крипторынке фондов, который вкладывает миллионы долларов в развитие своей экосистемы и ее сообщества. Фонд занимается координацией работы 106 групп, которые проводят митапы, ведут социальные сети, а также выкладывают технические изменения в блокчейне на GitHub.

Базирующийся в швейцарском городе Цуг Ethereum Foundation был основан Виталиком Бутериным в июне 2014 года с целью финансировать, продвигать и поддерживать платформу Ethereum, способствовать распространению децентрализованных протоколов, приложений и инструментов нового поколения, а также чтобы строить более доступный, более свободный и вызывающий большее доверие интернет — Web 3.0.

Для реализации этих целей с июля по август 2014 года команда проекта провела публичный онлайн-краудсейл внутренних токенов Ethereum Value Token (эфир), принимая к оплате биткоины. За 42 дня краудсейла было получено порядка 31,000 биткоинов на сумму в более $18.4 миллиона по тогдашнему курсу. На собранные средства команда смогла расплатиться с накопившимися долгами и в мае 2015 года запустить Olympic — приватный тестнет блокчейна Ethereum, который дал возможность разработчикам выявить потенциальные баги платформы перед официальным запуском сети. В июле того же года состоялся релиз Frontier — первой официальной версии блокчейна Ethereum.

По мере взросления проекта менялась и структура фонда. Так, в июне 2015 года был собран новый совет директоров Ethereum Foundation, куда вошли четыре ключевых участника проекта — Виталик Бутерин, Уэйн Хеннесси-Барретт, Ларс Клавиттер и Вадим Левитин. Исполнительным директором фонда была назначена Минг Чан.

К сентябрю 2015 года в бюджете фонда осталось 200,000 швейцарских франков, 1800 биткоинов и 2.7 миллиона эфиров (не считая 490,000 швейцарских франков, отложенных на расходы юридической защиты). При этом ежемесячно затраты Ethereum Foundation обходились в приблизительно 400,000 евро, что позволило бы фонду оставаться «на плаву» максимум до декабря следующего года.

Однако с развитием платформы все больше разработчиков и компаний начали предлагать свои решения, и таким образом фонд перестал быть единственным источником новых элементов экосистемы Ethereum. Более того, под руководством Минг Ethereum Foundation сократил административные расходы и консолидировал работу финансируемых юридических лиц, занимающихся развитием Ethereum. Таким образом, к январю 2016 года ежемесячные расходы фонда сократились до 175,000 евро.

Минг провела на посту исполнительного директора 2.5 года и в конце января 2018 сообщила о своем уходе. Под ее руководством Ethereum Foundation успешно провел апргейды сети Homestead и Byzantium, несколько конференций DevCon, а также запустил серию грантов, направленных на создание решений масштабирования второго уровня. Также участниками фонда стали десятки новых крипто-компаний, исследователей и разработчиков. На место Минг была назначена Айя Миягути, которая занимала пост управляющего директора японского подразделения криптобиржи Kraken.

Как отметила Миягути во время запуска фонда, его учредители фактически были теми, кто принимал основные решения по развитию проекта. Это обстоятельство стало причиной критики со стороны не только криптосоосбщества, но и ключевых игроков экосистемы Ethereum. Так, например, core-разработчик Ethereum Лейн Реттиг назвал систему управления формой технократии:

По мнению эксперта, на данном этапе ключевые задачи, которые стоят перед командой Ethereum, не имеют отношения к техническим проблемам. В то же время core-разработчики не хотят отвечать за принятие решений, поскольку чувствуют, что не имеют достаточной квалификации для этого, боятся правовой ответственности, не хотят участвовать в разрешении конфликтов и в целом предпочитают просто писать код.

Похожего мнения придерживается и глава фонда, которая во время недавнего интервью с Coindesk отметила, что отныне роль Ethereum Foundation заключается не в том, чтобы работать над колебанием цены эфира или изменениями на рынке блокчейн-инфраструктуры, а взаимодействовать и продвигать растущее глобальное комьюнити разработчиков. В этом, по мнению Миягути, и заключается ключевое преимущество фонда — Ethereum Foundation уже зарекомендовал себя как бренд, которому можно доверять, благодаря чему организация в силе обеспечить открытые и надежные каналы коммуникации с криптосообществом.

10 декабря 2018 года во время выступления на конференции DevCon4 Миягути рассказала, что за год фонд выделил более $20 миллионов грантов на проекты 70 организаций и частных разработчиков, занимающихся развитием экосистемы Ethereum. Среди самых крупных бенефициаров грантов прошлого года стали такие крипто-компании, как L4 Research ($1.5 миллиона), StarkWare ($4 миллиона), Kestrel Institute ($400,000), Prototypal​​ ($375,000) и Finality Labs​​ ​​($250,000) среди прочих. А в начале 2019 года блокчейн-стартап Parity Technologies получил от Ethereum Foundation грант в размере $5 миллионов.

Глава фонда подчеркнула, что процесс выделения грантов максимально децентрализован — члены криптосообщества Ethereum выявляют недостающие элементы в работе всей экосистемы, они же помогают фонду найти те проекты, которые будут способствовать разработке и запуску таких элементов. Более того, программа грантов позволяет фонду не просто находить и работать с подрядчиками, но и искать потенциальных партнеров для коллабораций.

Zcash Foundation

Zcash Foundation — некоммерческая организация, отвечающая за развитие приватной платежной инфраструктуры для интернета, а также обслуживающая пользователей криптовалюты Zcash, ее протокол и блокчейн-сеть. Эта организация была основана крипто-предпринимателем Зуко Уилкоксом в марте 2017 года, который сейчас возглавляет частную компанию Zerocoin Electric Coin Company. Примечательно, что именно эти две организации — Zcash Foundation и Zerocoin Electric Coin Company — отвечают за поддержание работоспособности и дальнейшее развитие всего проекта. На момент запуска членами совета директоров Zcash Foundation были назначены:

Эндрю Милллер — старший преподаватель факультета электрической и компьютерной инженерии Университета Иллинойса;

Питер ван Валкенбург — директор отдела исследований Coin Center;

Мэтью Грин — старший преподаватель факультета информатики Университета Джона Хопкинса и один из авторов оригинального white paper Zerocash;

Наваль Равинкат — основатель и CEO AngelList, один из инвесторов Zcash.

Как отметил Уилкокс в открытом письме к криптосообществу, в долгосрочной перспективе именно некоммерческая независимая организация в виде фонда должна взять на себя ответственность за развитие технологии, а ее ключевой особенностью должна стать прозрачность в управлении и принятии решений.

Три ключевых направления, которые вошли в зону ответственности Zcash Foundation:

Рост и развитие комьюнити Zcash. Поддержка членов сообщества криптовалюты — один из главных приоритетов фонда. Как и другие криптовалютные НКО, Zcash Foundation финансирует митапы и конференции разработчиков, майнеров и членов криптосообщества, что способствует распространению знаний и, главное, ценностей, связанных с развитием приватных онлайн-платежей. Более того, структура управления фонда прозрачна, а члены правления несут полную ответственность за реализацию решений, которые поддержало комьюнити.

Протокол и управление. Развитие и поддержка протокола Zcash и открытой блокчейн-сети являются важными аспектами интернет-инфраструктуры, нацеленной на защиту приватности пользователей. Поэтому этими вопросами должно заниматься криптосообщество, состоящее как из экспертов, так и из крипто-энтузиастов, а инструменты, защищающие финансовую приватность, должны быть доступны любому. По этой причине миссия Zcash Foundation заключается не просто в поддержке и развитии криптовалюты Zcash, но и в ответственном руководстве во время таких необходимых апдейтов, как хардфорки, для повышения уровня безопасности. В сферу влияния Zcash Foundation также входит проведение обновления протокола через софтфорки.

Исследования и разработки. По мнению членов правления Zcash Foundation, технические решения лучше всего поддерживать через строгую проверку данных, эмпирические показатели и не останавливающийся процесс внедрения инноваций и усовершенствований. Именно эти направления входят в третью зону ответственности фонда и комьюнити Zcash, а также финансирование и поддержка исследовательских работ.

Zcash Foundation получает финансирование через фиксированную ставку в 1.44% от всех когда-либо намайниных монет Zcash. Эта ставка вычитается из 10% так называемого «вознаграждения основателей» — политики проекта, в рамках которой в течение первых 4 лет десятая часть всей возможной денежной массы будет распределена между основателями, инвесторами, сотрудниками, консультантами и фондом. Так, инвесторы, которые финансировали создание Zcash, в общей сложности получат 1.65%, основатели, сотрудники и советники — 5.72%. Еще 1.19% перейдет в «Стратегический резерв компании Zcash», а оставшиеся 1.44% — некоммерческой организации Zcash Foundation. Более того, Зуко Уилкокс пообещал направить половину своей доли вознаграждения основателей в фонд, объясняя это тем, что в долгосрочной перспективе проекту нужна независимая, объединяющая, некоммерческая организация, которая будет развивать проект в интересах всего криптосообщества.

Стоит отметить, что помимо предоставления частичного финансирования Уилкокс не участвует в процессе управления фондом. Более того, основатель проекта призывал членов Zcash Foundation «пользоваться предоставленной свободой» и зарегистрировать собственный торговый знак, нанять экспертов по разработке ПО, а также найти альтернативные и независимые способы финансирования.

Поддерживая ключевые принципы децентрализации, члены правления Zcash Foundation собрали отдельную комиссию, которая принимала решения касательно выделения грантов разработчикам, создающим решения на базе протокола Zcash. Примечательно, что членами комиссии стали не только участники экосистемы Zcash, но и представители конкурирующих проектов (Monero). Так, в состав комиссии вошли:

Эран Тромер (Zcash)

Дмитрис Апостолоу (Zcash комьюнити)

Гибсон Ашпул (zcashcommunity.com)

Брендон Гудел (Исследовательская лаборатория Monero)

Алисия Наумоф (Блокчейн Институт)

Александр Чепурной (проект IOHK)

Хорошим примером того, как фонд принимает решения, стал прошлогодний вопрос о повышении устойчивости протокола криптовалюты к ASIC-майнерам нового поколения. Так, в мае 2018 года фонд объявил о намерении исследовать способы защиты криптовалюты Zcash от майнинга устройствами на базе алгоритма Equihash, в частности от Antminer Z9 mini производства компании Bitmain. Проблема высокопроизводительных асиков заключается в их способности аккумулировать большое количество монет за короткий срок времени, что несет в себе потенциальную угрозу атаки 51%. Для принятия решения касательно того, стоит ли Zcash Foundation сфокусироваться на борьбе с асик-майнерами, среди членов фонда было проведено публичное голосование в рамках конференции Zcon0. Большинство участников проголосовало против — 45 из 19.

Minter Development Foundation

Minter Development Foundation (MDF) — некоммерческий фонд крипто-стартапа Minter, цель которого — предоставить пользователям по всему миру платформу для выпуска собственных криптовалют с абсолютной и мгновенной ликвидностью.

Блокчейн Minter работает на движке Tendermint (технологии, которая стоит за Cosmos Network) и использует алгоритм консенсуса Delegated Proof-of-Stake (DPoS), а для ежедневных микроплатежей пользователям доступна криптовалюта BIP. При этом создание блока в блокчейне Minter занимает 5 секунд, и в каждый блок может входить до 10,000 транзакций. Более того, в октябре прошлого года стало известно, что проект будет интегрирован с блокчейном TON. Данное партнерство позволит пользователям сети Minter переносить свои монеты из блокчейна Minter в блокчейн TON, хранить данные на блокчейне TON, обменивать BIP на GRAM, использовать смарт-контракты сети TON, отправлять и принимать микроплатежи в монетах на базе Minter через TON Payments.

Пользователи Minter деляться на три группы:

Делегаторы: держатели BIP, которые могут передавать монеты в стейк валидаторов;

Валидаторы: мастерноды сети, подтверждающие транзакции и создающие новые блоки;

Коинеры: создатели собственных криптовалют.

Размер эмиссии нативной монеты сети Minter составляет 10 миллиардов, большая часть которых будет распределена в ходе аирдропа для первых пользователей. Одной из отличительных характеристик проекта является тот факт, что каждая новая монета в сети Minter обеспечена резервом из BIP, а BIP могут добыть только валидаторы сети. Подобные резервы, которые размещены в смарт-контрактах и основаны на математических формулах, формируют максимально справедливую рыночную цену в любой момент времени, тем самым решая проблему установления цен. При этом каждая из новых монет будет иметь абсолютную и мгновенную ликвидность, поскольку пользователи Minter имеют возможность продавать, покупать и обменивать монеты без потребности в бирже. Распределение BIP:

1% от всей эмиссии уйдет пользователям в ходе проведения аирдропа;

1% будет предоставлен первопроходцам — коинерам, валидаторам и делегаторам — посредством проведения Кампании раннего доступа;

98% будут добыты PoS-валидаторами в качестве вознаграждений за блоки.

Что касается MDF, то зарегистрированный в штате Делавэр фонд является ключевым игроком в развитии сети Minter. Так, главными целями MDF являются:

Развитие экосистемы Minter за счет выдачи целевых грантов разработчикам, а также организаторам образовательных и исследовательских проектов;

Подготовка общества к новому формату «интернета денег» через спонсирование образовательных и научно-исследовательских проектов в сфере цифровой экономики и финансов;

Финансовая и информационная поддержка новых проектов, интегрирующихся в экосистему Minter;

Администрирование платежного слоя экосистемы путем установления общих правил поведения для всех участников системы, разработки стандартизированных договоров и способов защиты прав.

Более глубокой целью MDF в итоге является формирование доверия участников сети друг к другу в той части, которую нельзя обезопасить техническими средствами. С одной стороны, это будет происходить за счет введения универсальных и понятных «правил игры», с другой — через поощрение научной и образовательной деятельности, направленной на повышение общего уровня кооперации в обществе.

В MDF нет акционеров, а сама организация не получает дохода от операций. Вместо этого работа фонда будет финансироваться за счет фиксированной ставки в 10%, вычитаемой из вознаграждения за блок, а также за счет комиссий. Регулирование сети предполагается через специальный совет, члены которого будут выбраны главными валидаторами сети в соответствии с размером их стейка. Так, делегаторы будут выбирать валидаторов, предоставляя свои монеты для стейка, а валидаторы будут голосовать за участников совета.

После запуска основной сети Minter, запланированного на 15 мая этого года, команда проекта начнет процесс переноса прав на интеллектуальную собственность в MDF. MDF станет правообладателем в отношении сайтов, приложений и других технических разработок инфраструктуры Minter.

Stellar Development Foundation

Фонд Stellar Development Foundation (SDF), также извтный как Stellar.org, является не акционерной НКО и отвечает за разработку протокола и поддержку криптовалютной финансовой платформы Stellar. Проект Stellar был основан в 2014 году Джедом МакКалебом и Джойсом Кимом как ответвление от сети Ripple, в связи с чем изначально проект был запущен на протоколе Ripple. Однако уже через год командой был разработан собственный протокол Stellar Consensus Protocol, использующий собственную нативную криптовалюту lumen (XLM).

Фонд SDF был основан в июле 2014 года в Сан-Франциско с целью продвигать доступные финансовые сервисы для членов криптосообщества по всему миру, а также предоставить разработчикам технологию, на базе которой они могут запускать собственные финансовые продукты и сервисы.

В ключевые зоны ответственности SDF входят:

Разработка и поддержка протокола и сети Stellar

Разработка общедоступных инструментов и сервисов сети Stellar

Руководство и управление экосистемой Stellar

Продвижение массовой адаптации Stellar как международного платежного стандарта

Распространение нативной криптовалюты сети — XLM и увеличение ее оборота

Создание и поддержка технических и нетехнических партнерств и образовательных инициатив для повышения финансовой грамотности среди членов криптосообщества по всему миру

На данный момент управляющая команда SDF состоит из Кита Рабоиса, Шивани Сироя и Грега Брокмана, а Джед МакКалеб указан как соучредитель фонда. Каждый из них является пожизненным участником фонда при условии, что они могут исполнять свои обязанности. В противном случае член управляющей команды SDF должен предложить кандидата на замену и покинуть фонд. При этом члены команды SDF не входят в совет директоров фонда, поскольку это две разные структуры внутри данной НКО.

В зону ответственности совета директоров SDF входят:

Развитие проекта согласно миссии и целям SDF

Выбор исполнительного директора фонда

Обеспечение соответствующих каналов финансирования

Соблюдение нравственной целостности SDF

Надзор и управление деятельностью фонда

Члены совета директоров SDF переизбираются ежегодного. При этом ни члены управляющей команды, ни совет директоров не получают денежной компенсации за свою работу в SDF. Что касается исполнительного директора SDF, то 14 марта этого года на этот пост была назначена Денель Диксон, которая до этого была операционным директором в Mozilla.

Обновленная сеть Stellar, использующая собственный протокол, начала работу в ноябре 2015 года, выпустив в обращение 100 миллиардов токенов XLM. SDF отвечает за дистрибуцию 95% из них в пропорции:

50% выпущенных XLM распределены в рамках Программы прямой регистрации — все пользователи, которые создают аккаунты в сети Stellar, автоматически участвуют в  поэтапной раздаче монет;

25% XLM предоставлены членам Партнерской программы — учреждениям, предприятиям, организациям и другим партнерам, способствующим росту экосистемы Stellar;

20% токенов направлены участником Биткоин-программы — для держателей биткоинов и риппл (программа была завершена в два тура: в октябре 2016 года и в августе 2017 года соответственно);

5% XLM остаются в фонде для финансирования деятельности организации.

Что касается финансирования, то, в отличие от многих других платформ, Stellar не получает доход от комиссий за транзакции в сети. Поэтому, помимо 5% от всех монет XLM, финансирование всего проекта приходит от благотворительных взносов компаний и частных лиц, а также от взносов участников SDF. В 2014 году SDF также получил займ в размере $3 миллионов от компании Stripe, который впоследствии был погашен за счет XLM. Примечательно, что основатели фонда и компания Stripe договорились держать полученные токены XLM в течение пяти лет. При этом Stripe имеет право продать свои токены, но в том случае, если новые держатели токенов согласны их не продавать в течение пяти лет, а полученная прибыль будет направлена обратно в фонд.

Cardano Foundation

Проект Cardano был запущен в 2015 году группой инвесторов и предпринимателей, во главе которых стоял Чарльз Хоскинсон — один из первых разработчиков Ethereum. По задумке основателей, проект должен стать самостоятельной децентрализованной криптовалютной экономикой на базе блокчейна, умных контрактов и собственной криптовалюты. В связи с чем группа исследователей в течение нескольких лет занималась анализом существующих криптовалют и блокчейнов, чтобы построить безопасную блокчейн-платформу, которая предоставит пользователям новую криптовалюту и возможность использовать многочисленные умные контракты. Многоуровневая PoS-сеть Cardano вместе с внутренним одноименным протоколом и криптовалютой ADA была запущена 29 сентября 2017 года.

На сегодня в проект Cardano входят три учреждения, каждое из которых отвечает за отдельный спектр обязанностей:

Cardano Foundation — надзорная и образовательная НКО, миссия которой заключается в стандартизации, защите и продвижении технологий Cardano.

IOHK — инженерная и технологическая компания мирового класса, ответственная за строительство и обслуживание блокчейна Cardano до 2020 года, руководителем которой является Чарльз Хоскинсон.

Emurgo — предприятие, занимающееся развитием коммерческих приложений, создаваемых на экосистеме Cardano.

Как отмечают основатели проекта, вне зависимости от того, насколько успешно прошел краудсейл, любой проект нуждается в независимом фонде, который будет отвечать за разработку и продвижение проекта. В связи с этим еще в 2016 году они основали НКО Cardano Foundation, которая зарегистрирована в швейцарском городе Цуг. Своими главными целями фонд ставит:

Массовую адаптацию Cardano

Формирование правовой базы и коммерческих стандартов

Развитие и рост глобального комьюнити Cardano

Обеспечение отчетности стейкхолдеров

Поиск и развитие партнерских отношений

Фонд финансируется посредством постепенно уменьшающейся инфляции и комиссий за транзакции в сети Cardano. Что касается выделения грантов, то любой пользователь сети Cardano имеет право запросить средства из фонда, а стейкхолдеры голосуют за то, кому именно выделить имеющиеся средства. Таким образом организаторы проекта начинают диалог о том, какие именно инициативы должно поддерживать сообщество Cardano, ведь именно дискуссии о распределении средств фонда обеспечивают понимание краткосрочных и долгосрочных целей.

В то же время в управлении фондом за прошедший год сложилась достаточно сложная ситуация. Так, в октябре 2018 года Чарльз Хоскинсон, возглавляющий IOHK, опубликовал открытое обращение к сообществу Cardano, в котором описал свое разочарование в работе фонда, в частности, работой его председателя Майкла Парсонcа, который «монополизировал власть». Из ключевых проблем в деятельности Cardano Foundation Хоскинсон выделил отсутствие стратегии со стороны совета директоров, отсутствие прозрачности в деятельности фонда, а также финансовую непрозрачность. Мнение Хоскинсона разделил и Кен Кодама, главный исполнительный директор Emurgo. Тем не менее ни один из руководителей не имел полномочий сместить председателя правления Cardano Foundation.

Вместо этого в октябре 2018 года сообществом Cardano была запущена петиция, которая призывала Парсонcа добровольно подать в отставку. Петицию подписали 6096 человек. В результате 13 ноября прошлого года фонд сообщил об отставке Майкла Парсонса, а на его место был назначен Паскаль Шмид — один из членов совета фонда. Сегодня в команду Cardano Foundation также входят:

Натан Кайзер — Генеральный консул IOHK

Манмит Сингх — Консул и директор по инвестициям EMURGO

Домино Бурки — Консул и управляющий партнер Du Lac Capital Ltd

Том Келли — Специалист по маркетингу

Маки Мукай — Специалист по контент-маркетингу

Е. Джи Ким — Специалист по маркетингу и комьюнити Cardano

Стив Вагендорп — Руководитель отдела технических операций

Джульетта Адельфанг — Проектный менеджер

Тильмар Гуос — Юрисконсульт

Аманда Раш — Офис-менеджер