Libra, Circle, Ripple: как прошло заседание Банковского комитета Сената США

30 июля в Банковском комитете Сената США состоялись слушания, посвященные развитию крипто-индустрии в стране. Несмотря на то, что официально тема обсуждения была заявлена как «Исследование нормативно-правовой базы в сфере криптовалют и блокчейна» основные вопросы чиновников касались криптовалюты Libra от Facebook и нормы регулирования различных видов крипто-активов. Первым взял слово сенатор Марк Крапо, который рассказал, что слушания будут посвящены как возможным преимуществам внедрения криптовалют в финансовый сектор, так и потенциальным угрозам, связанным с их использованием. О том, что еще обсудили американские сенаторы с экспертами, представляющими интересы крипто-отрасли, разобрался DeCenter.

Интересно, что в преддверии слушаний в Сенате CEO Ripple Брэд Гарлингхаус и председатель совета директоров компании Крис Ларсен опубликовали открытое письмо к Конгрессу США, в котором попросили не мазать все блокчейн-стартапы одной краской. Представители Ripple настаивают на том, что цифровые активы могут дополнять существующие традиционные валюты, как доллар США, и что не только центральные банки могут выпускать деньги. Авторы письма также считают, что у американских регуляторов есть исторический шанс помочь развитию блокчейн-технологий и цифровых валют в США, которые по своему потенциалу не уступают интернету, ведь именно они будут способствовать росту экономики и количеству рабочих мест в стране. Так, представители Ripple предлагают регуляторам сотрудничать с американскими блокчейн-компаниями, а не ставить их в невыгодное положение.

Председатель Банковского комитета Сената США Марк Крапо заявил, что развитие блокчейн-технологий и цифровых валют невозможно остановить, и он хотел бы, чтобы именно США были лидером в этом процессе, а задача регуляторов — создать на этом рынке понятные правила игры. В частности, для этого участники слушателей должны были рассказать об опыте других стран по регулированию блокчейна и цифровых валют.

После выступления Марка Крапо взял слово сенатор Браун от штата Огайо, который сосредоточился на критике Facebook. Он отметил, что этой компании нельзя доверять, поскольку она дискредитировала себя серией скандалов. По мнению сенатора, Facebook вообще не волнует чужое мнение, и вслед за приватностью пользователей компания хочет уничтожить финансовую систему США. Браун считает, что главная задача Конгресса и общества — оградить финансовую систему от влияния больших корпораций и технологических гигантов и не дать им возможности манипулировать ею в своих интересах.

В качестве экспертов на слушаниях присутствовали CEO Circle Джереми Аллер, специалист службы исследований конгресса Ребекка Нельсон и профессор права Калифорнийского университета Мехра Барадаран.

Позиция Джереми Аллера

CEO Circle Джереми Аллер стал, вероятно, самым цитируемым участником слушаний. Он заявил об огромном потенциале цифровых валют и блокчейна, внедрение которых способно изменить жизнь миллионов и даже миллиардов людей. В письменной версии своих показаний для слушаний он обращает внимание на проблемы традиционной финансовой системы. Эти недостатки он видит в затрудненном доступе, высоких комиссиях и задержках денежных переводов. Более того, в банковских комиссиях Аллер видит скрытый налог на экономическую активность.

Аллер привел важные цифры и факты, доказывающие недостатки современной финансовой системы. Во-первых, она активно используется для отмывания денег и финансирования терроризма на сумму более $2 трлн (данные ООН), также, по словам бывшего директора Европола Роба Уэйнрайта, 99% от общего объема средств отмывается через современную банковскую систему. В то же время эта система ограничивает доступ на рынок капитала для малого бизнеса и затрудняет доступ к рынку венчурных инвестиций. Другой бич современной финансовой системы, по мнению Аллера, — нарушение приватности клиента и утечки данных.

Как отметил Аллер, все эти проблемы можно решить, поскольку за 5-10 лет цифровые валюты способны полностью изменить мир. В будущем люди будут пользоваться суверенными и частными цифровыми валютами, денежные переводы и платежи станут такими же бесплатными и быстрыми, как и обмен информацией в интернете, а публичные блокчейны и смарт-контракты сделают новую финансовую систему безопасной, в том числе и с точки зрения соблюдения норм KYC/AML.

Главная идея выступления CEO Circle — США должны создать специальное законодательство для цифровых активов, в котором отдельно нужно прописать все регулирующие их нормы.

Основные моменты дискуссии в Сенате США

В ходе слушаний представитель Circle отметил, что есть большая разница между тем, как сегодня регуляторы классифицируют криптовалюты, и тем, что они представляют на самом деле. Представитель Circle считает, что криптовалюты одновременно могут быть и акцией, и цифровым товаром, и инвестиционным контрактом. И именно в этой возможности одновременно сочетать сразу несколько функций традиционных финансовых инструментов и заключается инновационный потенциал криптовалют.

Марк Крапо задал Джереми Аллеру вопрос о причине недавнего перехода контролируемой Circle биржи Poloniex из США в юрисдикцию Бермудских островов. Джереми Аллер объяснил это тем, что политика SEC стала представлять слишком большой риск: непонятно, что SEC считает ценной бумагой, а что — нет. Аллер отметил, что не только Бермудские острова, но и другие юрисдикции (Швейцария, Сингапур и даже Франция) предоставляют более комфортные условия для работы с цифровыми активами, чем США.

Позиция других участников слушаний

Профессор Барадаран заметила, что хотя блокчейн — это принципиально новая технология, предметом слушаний должны стать именно цифровые активы. По ее мнению, эти активы, в том числе Libra, несут за собой большие риски, и регуляторы должны установить правила игры в этой сфере. По ее мнению, основная группа пользователей для таких цифровых валют как Libra — это люди без банковского счета, и главный продукт, которым им нужен — это дебетовая карта, а не цифровые валюты. Эксперт считает, что цифровые валюты будут успешны, только если начнут массово приниматься торговыми точками, однако это слишком сложное решение проблемы людей без банковского счета, и традиционная финансовая система подходит для этого лучше.

Сенатор от штата Невада Катерина Кортес отметила, что США должны стать лидером в сфере блокчейна, в том числе для того, чтобы опередить в этой области Китай. Она спросила Барадаран, почему она считает, что криптовалюты не могут решить проблему людей без банковского счета. Барадаран ответила, что подавляющее большинство таких людей пользуются наличными, а значит, в целом не нуждаются в цифровых валютах. В любом случае, по мнению Барадаран, традиционная банковская система США имеет ряд недостатков, но их можно устранить и сделать ее более удобной для людей, которые ранее не открывали банковские счета.

Сенатор Марк Ворнер из Вирджинии задал вопрос о том, как Facebook собирается обеспечить свою валюту другими финансовыми активами, если она станет очень популярной. Профессор Мехра Барадаран отметила, что сложно сказать, как это будет происходить, но, вероятно, все это создаст большие риски для американского доллара, поскольку Libra опирается на корзину из нескольких резервных валют, и, в конце концов, зачем вообще выпускать такие валюты, если США уже имеет американский доллар. А Джереми Аллер считает, что стейблкоины, в том числе такие как Libra, — это просто следующая стадия развития цифровых валют.

Сенатор от штата Гавайи напомнил о том, что в американских законах написано, что доллар США — это единственная валюта страны, и заявил, что все эти попытки создать новую валюту выглядят так, будто технологические компании хотят навязать ее всему обществу, не интересуясь мнением людей.

Сенатор Кристофер Ван Холлен от штата Мэриленд напомнил коллегам, что задержки в развитии блокчейн-технологий обходятся миллионам американцев в миллиарды долларов, которые теряет страна. Доктор Ребекка Нельсон согласилась с позицией сенатора. По ее мнению, несмотря на то, что отмывание денег — серьезная проблема для крипто-индустрии, правильное регулирование поможет ее решить, и именно оно жизненно необходимо для всех участников рынка.

Марк Крапо спросил у Джереми Аллера о том, как Libra будет работать по всему миру, если в каждой из стран есть свое регулирование для цифровых активов. CEO Circle считает, что эта проблема легко преодолима, и «цифровые деньги будут беспрепятственно перемещаться по всему миру со скоростью интернета и, надеюсь, с высоким уровнем приватности и безопасности».

Свои сомнения в необходимости создания отдельного законодательства для цифровых активов высказал сенатор Браун. По его мнению, в США уже давно существуют акции, биржевые инвестиционные фонды и валюты, а значит, нет никаких новых юридических понятий, для которых требуются новые регулятивные нормы. В связи с чем регулирование Libra и других цифровых валют возможно в рамках прежнего законодательства.

Значение слушаний

В ходе обсуждения блокчейна и цифровых активов фокус внимания многих участников обсуждения сдвинулся с криптовалют на современную банковскую систему США и на ее недостатки. Большинство сенаторов оказались скептически настроены к Libra, но признали, что США необходимо регулировать, а не запрещать цифровые активы.

Более того, председатель банковского комитета Марк Крапо заявил, что если бы в США попытались запретить цифровые активы, то, скорее всего, этот запрет не имел бы успеха, поскольку это инновационная технология, имеющая значение для всего мира. Слушания также показали, что американские регуляторы и Конгресс США решили при принятии решения о будущем Libra и регулировании цифровых активов отнестись внимательнее к мнению экспертного сообщества.