Свежая недельная аналитика от Павла Щипанова, руководителя группы анализа и исследований ICBF. Поговорим о параллелях фондового и крипто- рынков, о панике вокруг падения стейблкоина и о новостях про ETF.

Новая неделя прошла в спокойном и даже лучше сказать сонном режиме, но профессиональные участники рынка понимают, что это только начало для грандиозных событий, поэтому расслабляться точно не стоит. Давайте для разминки мозга вначале отвлечемся от крипторынка и взглянем на то, что сейчас происходит на фондовых рынках.

Тревожная ситуация складывается на традиционных способах привлечения средств из-за продажи американских и мировых акций. Так, с момента установления абсолютного рекорда 3 октября индекс Dow Jones 30 показал снижение на 8.7%, а индекс из 500 крупнейших компаний S&P показал в момент наибольшего обвала падение почти на 10% менее чем за месяц. И, возможно, это еще не финальные цифры, ведь те же факторы, которые одновременно привели к снижению, продолжают оказывать влияние. И президент США Дональд Трамп продолжает вести торговую войну с Китаем, и Саудовская Аравия собирается нарастить объемы добычи нефти в условиях наложения в ноябре санкций в отношении Ирана, и Россия может вновь подвергнуться санкциям, если вмешается в выборы в американский Конгресс 6 ноября — преобладание негативных факторов ощущается. Снова переведем взгляд на графики криптовалют: с удивлением можно обнаружить спокойствие, схожее со штилем на море. Так долго продолжаться не может, и в ближайшие недели будем ожидать появления сигнала для очень мощного движения.

Но если вы считаете, что биткоин и другие ведущие крипто-активы — это самые волатильные активы, то с вами готова поспорить исследовательская команда, которая провела сравнение изменений стоимости цифровых активов и акций на фондовом рынке. Так, оказалось, что за последние 365 дней даже с учетом ралли ноября-декабря 2017 года биткоин по волатильности находится между Alphabet (владелец поисковика Google), Facebook и Apple, а Ethereum, занимая 2 место по капитализации среди крипто-активов, совпадает с одним из крупнейших производителей видеокарт AMD.

Один из факторов, который потенциально может оказать влияние на крипто-активы — сжигание 500 миллионов единиц Tether, которые размещались на бирже Bitfinex, а к моменту написания этой статьи в безвозвратное хранилище было отправлено еще 130 миллионов стейблкоинов, что свидетельствует о серьезности намерений биржи восстановить веру сообщества, пошатнувшуюся после хорошо скоординированной информационной атаки 15 октября. Отметим, что каждый раз, когда печатают дополнительные стейблкоины, на рынке происходит повышение стоимости первой по размерам капитализации криптовалюты, а вслед за ней — всего рынка, как это видно на графике ниже, где вертикальными линиями обозначены моменты «включения печатного станка» с ростом в последующие дни. Но безвозвратная отправка в хранилище еще не имела прецедентов, поэтому ее потенциальное влияние пока невозможно оценить.

Графическое отображение моментов печати Tether
Графическое отображение моментов печати Tether и влияние на динамику биткоина. Источник.

Также стоит отметить и намеченную на эту пятницу, 26 октября, экспирацию фьючерсных контрактов на биткоин на бирже CME. Эта новость может стать как поводом для начала обвала, так и иметь положительные последствия: это возможный триггер для начала растущего движения с сопутствующим выходом из затянувшегося флета. Дополнительно в пользу варианта роста в перспективе нескольких недель указывает ряд факторов. Во-первых, появились новости о том, что комиссары Комиссии по ценным бумагам США (SEC) провели встречу с экспертами от инвестиционных компаний, подавших объединенную заявку на создание абсолютно нового для финансовых рынков инструмента биткоин ETF. Так, заявка VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF (одним из инициаторов которой является биржа CBOE) имеет наибольшие шансы на принятие и после завершения процедуры сбора мнений сторонников и противников новации уже в эту пятницу, 26 октября, а следующим логичным шагом станет голосование 5 ноября по вопросу возможности запуска инновационного финансового продукта. При этом нужно оговориться, что это было просто обсуждение, и 23 октября комиссар регулятора Кара Штейн при общении с корреспондентом Bloomberg отметила отсутствие еще окончательного решения по этому вопросу и стремление увидеть возможности для хранения активов и обеспечения ликвидности торгов, даже в условиях нестабильности, что порой происходит на рынке криптовалют. В пользу позитивного решения может сказаться получение лицензии штата Нью-Йорк на осуществление кастодиальной деятельности по цифровым активам (хранение и учет клиентских средств) биржей Coinbase. На первый взгляд, это мало что означающая новость, но по факту эта государственная лицензия приблизила еще на один шаг криптосферу к легализации в мире.

Во-вторых, уже 12 декабря 2018 года ожидается запуск на платформе Bakkt (инициатором ее создания выступила ICE) возможности совершать сделки с фьючерсами на криптовалюты. Отправить стоимость ведущих криптовалют «to the moon» может возможное одобрение этой деятельности со стороны другого государственного регулятора — Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Осуществлять трейдинг через эту платформу могут начать и некоторые институциональные инвесторы, в том числе и интересующийся сферой банк Goldman Sachs.

В-третьих, еще одна новость с лент информационных агентств порадовала криптомир тем, что SEC не только будет регулировать ICO, но и поможет им в правовых вопросах и поддержит стартапы, консультируя и размещая их на создаваемой единой площадке FinHub. Если сказать очень мягко, то это одна из самых прорывных новостей 2018 года для крипторынка, ведь еще недавно американские государственные чиновники преимущественно оценивали метод сбора средств при помощи выпуска токенов как мошеннический. Но теперь бизнес сможет получать юридически грамотные советы от автоматических эдвайзеров. Кстати, уже есть возможность ознакомиться с функционалом портала FinHub.

Подводя итог вышеприведенных новостей за неделю, необходимо отметить насыщенность большим количеством ярких событий, которые могут отправить рынок намного выше текущих значений, но в условиях текущей неопределенности и опасности краткосрочного обвала наилучшей стратегией остается держаться вне рынка и ждать четких сигналов.

Bitcoin

Ниже приведен график биткоина к доллару на бирже Coinbase. Отмечаем продолжение консолидации с сохраняющимся сопротивлением в виде нисходящей линии тренда, в районе которой также расположились уровни сопротивления $6555−$6600. Уход выше них даст основание для движения к $6800. Раз уж заговорили о возможности для развития восходящего движения, то отметим и другие сопротивления в виде $7000 и кластера $7200−$7250, где проходят 23.6% коррекционный уровень по линии Фибоначчи и 200-дневной простой скользящей средней.

Поддержкой для текущих котировок выступают $6300 и $6200. Если они будут преодолены, то ставить цели для продаж можно будет на уровнях $6111, $6000 и в районе $5882.

График BTC/USDT, дневной таймфрейм
График BTC/USDT, дневной таймфрейм. Источник.

Пробитие этих значений в перспективе до конца текущего года может привести к снижению до отметок $5600, $5455 и $5280. Уход выше $7200 и 200-дневной простой скользящей средней привел к достижению консолидации $7375−$7500−$7800.

Ethereum и другие альткоины

На рынке альткоинов продолжается опасное боковое движение, итогом которого обязательно станет развитие мощного движения. Эфир продолжает безуспешные попытки прорваться ниже кластера $193−$200, и в случае успеха стоит ожидать достижения $144, $131 и $100. Отменой для этого варианта проведения торгов станет уход выше сопротивления $230. Потенциальными целями для движения наверх станут целевые значения $251, $300, $341 и $415, выше которого проходит линия 200-дневной простой скользящей средней.

График ETH/USD, дневной таймфрейм
График ETH/USD, дневной таймфрейм. Источник.

И в конце обзора давайте отметим новость от российской горно-металлургической корпорации Норникель, которая готова запустить процесс привлечения средств через выпуск криптовалюты и представить свой стейблкоин. Конечно, сейчас читатели задают только один вопрос — это что, сон? Сразу ответим: нет. Именно о таких планах «выйти на новый инвестиционный цикл» рассказал один из основных владельцев компании НЛМК Михаил Потанин в интервью изданию Коммерсантъ. Стейблкоины будут обеспечены производимым на заводах металлом, а для привлечения в него средств пройдет ICO в 2019 году.

Прибыльных вам сделок!


По вопросам размещения материалов в рамках авторской колонки, пожалуйста, пишите на np@decenter.org.