Павел Щипанов, руководитель группы анализа и исследований ICBF, подготовил еженедельную колонку с аналитикой по курсам криптовалютам.

крипто-аналитика

За исключением редких случаев резких движений стоимости, с июня текущего года по настоящий момент котировки криптовалют остаются в рамках очень широкого диапазона — $5800–$7800 — а в последние недели и в более узких границах — $6000–$6670. Связана последняя консолидация с неготовностью трейдеров c крупным капиталом входить в позиции накануне судьбоносного заседания SEC. Ведь именно на встрече комиссаров американского финансового регулятора будет окончательно принято или отклонено решение относительно заявки по торговле имеющегося на бирже ETF на биткоин. Наибольшие шансы на «благосклонность» комиссии имеет VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF, и, в случае успеха, вместе с ним может быть одобрен еще ряд заявок. В четверг, 20 сентября, за 10 дней до судьбоносного заседания поступило неожиданное сообщение о желании SEC еще раз отложить принятие решения относительно ETF на неопределенный срок. Комиссии вновь требуется получить больше информации, чтобы вынести вердикт. Поэтому можно предполагать, что в случае неполучения необходимой информации к 30 сентября рынок придет в полнейшее замешательство. Нужно отметить, что теперь следующая дата рассмотрения вопроса может быть отложена вплоть до апреля 2019 года.

Существует несколько факторов, которые останавливают большинство участников заседания от одобрения нового финансового инструмента, — низкая ликвидность инструментов и высокая волатильность. Именно поэтому в августе Комиссия по ценным бумагам и биржам по факту сделала хитрый маневр с отказом и отзывом этого решения на следующий день или, говоря простыми словами, просто перенесла решение на 30 сентября. Если заявка действительно не будет одобрена 30 сентября, то крипторынок отправится на поиски нового «дна», как шахтеры в рудник очень глубокого залегания алмазов. В пользу этого предположения указывают сразу два фактора. Во-первых, сама же SEC недавно запретила оборот биржевых нот (ETN) на биткоин и эфир — схожих с ETF инструментов — на бирже Nasdaq. Во-вторых, очень неприятный сигнал поступил из нью-йоркского офиса генерального прокурора. В представленном специалистами отчете был отмечен риск манипулирования ценами на криптовалютных биржах. А ведь именно от этой опасности биржи и должны защищать простых инвесторов, готовых вложить средства в крипто-активы при помощи ETF. Можно отметить, что составленный по итогам добровольных запросов отчет и сам с «неприятным душком», ведь это дело было инициировано еще в апреле уволенным за грубое обращение с 4 любовницами прокурором Нью-Йорка Эриком Шнайдерманом. Поэтому остается открытым вопрос относительно того, как будет воспринят этот отчет участниками заседания 30 сентября.

Позитивный сценарий с одобрением хотя бы одной из заявок на создание ETF, скорее всего, сразу приведет к «полету» цены наверх или к сохранению дальнейшей интриги до полноценной развязки событий, не хуже чем в детективах Агаты Кристи или Артура Конан Дойля. Ведь в перспективе создаваемый финансовый инструмент позволит привлекать миллиарды долларов на крипторынок. А приток ликвидности естественным образом приведет к ускоренному росту стоимости биткоина, эфира и многих других крипто-активов, которые смогут пережить этот кризис. Кстати, текущую ситуацию можно сравнить с кризисом доткомов начала нулевых, когда закрывались многие стартапы и акции технологических компаний возглавляли снижение. Не правда ли, кажется, что история повторяется?

Динамика индекса технологической биржи Nasdaq
Динамика индекса технологической биржи Nasdaq. Источник.

На графике выше можно отметить, что даже после падения нулевых стоимость акций в последующие годы вновь продолжила расти, и на этой неделе другие индексы американского рынка — Dow Jones Industrial 30 и S&P 500 — вновь установили рекордно максимальные значения. Поэтому можно со стопроцентной уверенностью сказать, что в будущем криптовалюты также повторят эту динамику и покажут уверенный рост. Однако он не будет походить на взлет ракеты, который можно было наблюдать в ноябре-декабре 2017 года — скорее, это движение будет больше похоже на умеренный подъем. В пользу перетока средств в криптовалюты как в защитный антикризисный актив в ближайшие 3 года могут указывать последние оценки экспертов американского банка Goldman Sachs — топового по размерам активов, находящихся под его управлением. Они ожидают, что новый финансовый кризис может начаться в развивающихся странах, таких как Китай, Россия и других, что приведет к спросу на наиболее надежные средства сохранения своих капиталов, например, на золото и государственные облигации, но теперь к этому списку присоединятся еще и крипто-активы. В историю крипторынка этот год войдет как один из самых опасных, когда многие пришедшие в 2017 году энтузиасты разочаровывались в нем из-за почти 70%-го падения от района в $20,000. Но, может быть, рынок все-таки близок к концу этой коррекции? Так, один из крипто-энтузиастов и управляющий криптовалютным хедж-фондом Майкл Новограц заявил о достижении ценового дна на крипторынке.

Если говорить о прогнозах и оценках движения цен, то в ближайшей перспективе на рынок может одномоментно снова поступить очень большое количество биткоинов. В частности, один из бывших трейдеров проходящей процедуру банкротства и гражданской реабилитации в японском суде криптобиржи Mt.Gox Ким Нильссон высказал опасения, что в ближайшее время может начаться новая волна распродаж биткоинов и биткоин кэша с целью погашения задолженности перед инвесторами. Напомним, что совсем недавно арбитражный управляющий Mt.Gox Нобуаки Кобаяши одномоментно продал более $1 миллиона в криптовалюте из средств обанкротившейся биржи, и это привело к обвалу котировок на несколько процентов. Похожая история с внезапным обвалом может начаться в США, где калифорнийский суд санкционировал изъятие крипто-активов недавно закрытой даркнет-биржи AlphaBay на сумму более $9 миллионов полностью в криптовалюте. Представьте себе момент одновременного начала продажи этих активов — лучше не быть на пути у этой «сметающей все волны».

Таким образом, слишком много внешних факторов дают противоречивые сигналы рынку. Взглянем на графики — они содержат больше четких сигналов.

Биткоин

Биткоин традиционно для последних месяцев снизился до района $6000−$6200. Оценивая краткосрочные перспективы, можно ожидать краткосрочной коррекции наверх, когда снизится опасность запрета криптовалютных ETF. Это может стать позитивным импульсом, и котировки получат потенциал устремиться наверх к важным сопротивлениям на значениях $6670, $6820 и $7000. Прорыв выше будет встречен на значимом уровне $7375−$7500, в районе которого сейчас проходит линия 200-дневной простой скользящей средней (MA). Ее преодоление сейчас представляется маловероятным событием.

График BTC/USDT, четырехчасовой таймфрейм
График BTC/USDT, четырехчасовой таймфрейм. Источник.

Глобально можно отметить, что цена сохраняет склонность к снижению на дневном графике. Но новый обвал не может произойти при таком большом объеме набранных шорт-позиций, поэтому киты постараются вначале повысить объем лонг-позиций и заманить в них побольше простых инвесторов. Но результатом этой игры может стать очень жесткий обвал биржевых котировок. От района $7000 они могут устремиться вниз к важнейшей поддержке на $6200. Ее прорыв вниз даст возможность порадоваться первой прибыли при достижении области поддержки $5776−$5880. Следующими поддержками на пути биткоина выступят значения $5600, $5280, $5000 и $4741−$4800.

Изменить тенденцию сможет только выход выше кластера уровней $7375−$7500−$7800. Преодоление этих сопротивлений позволит уже открывать позиции на покупку с потенциалом ухода к $8000−$8200 и уровням $8500, $8900 и $10,000.

График BTC/USDT, дневной таймфрейм
График BTC/USDT, дневной таймфрейм. Источник.

Эфир и другие альткоины

Рынок альткоинов преимущественно сохраняет нисходящую динамику в долгосрочной перспективе, но может воспользоваться этой «замелькавшей на горизонте надеждой» — возможной задержкой решения по крипто-ETF на неопределенный срок. Так, эфир может показать выход наверх из традиционной медвежьей формации «Вымпел». Уход выше $220 откроет путь к уровням $251, $270 и $300. Но будет ли это движение продолжительным? Скорее всего, от этих значений вторая по капитализации криптовалюта устремится вниз к поддержкам на уровне $180 и кластере $193−$200. При условии преодоления их вниз котировки упадут в район отметок $160, $131 и $100.

График ETH/USD, дневной таймфрейм
График ETH/USD, дневной таймфрейм. Источник.

Риппл

И давайте отметим еще один крипто-актив, который имеет потенциал мощного роста в среднесрочной перспективе. Это монета риппл. Одним из оснований для активных покупок является готовность к запуску долгожданной платежной системы xRapid, к которой готовы присоединиться 120 топовых банков и финансовых учреждений из США, Японии и ряда других стран. С августа котировки были зажаты в рамках консолидации между 0.000040−0.000055. Во время предстоящих недель можно ожидать роста к значениям 0.000062 и 0.000070 (здесь проходит линия 200-дневной скользящей средней), 0.000080 и 0.000088 (38.2% коррекция по уровням Фибоначчи).

График XRP/BTC, дневной таймфрейм
График XRP/BTC, дневной таймфрейм. Источник.

Сохраняйте трезвость сознания и несколько раз подумайте, прежде чем открывать сейчас новые позиции на рынке. Прибыльных вам сделок!


По вопросам размещения материалов в рамках авторской колонки, пожалуйста, пишите на np@decenter.org.