Аналитический отдел компании ICBF рассказал о ключевых событиях криптомира, а также поделился с читателями DeCenter важнейшими трендами этой недели.

На рынке криптовалют продолжается снижение ведущих активов, что связано с продолжающимся негативным потоком новостей, который приводит к еще большему разочарованию среди интересующихся этой тематикой людей и закрытию ряда проектов, даже обладающих стабильным притоком финансов. Все это, на первый взгляд неопытного инвестора, должно стать последней ступенью к отчаянию и исчезновению криптовалют. Но это мнение новичков, которым стоит воспользоваться, чтобы заработать вместе с крупным капиталом.

Начать обзор стоит с очень серьезной новости, которая может иметь последствия еще несколько лет, наподобие истории с обанкротившейся биржей Mt.Gox, ведь прокуратура Японии на днях потребовала на слушаниях в Токийском окружном суде посадить на 10 лет основателя платформы Марка Карпелеса за похищение средств на сумму, эквивалентную $3 миллионам.

История существования криптовалютной торговой площадки завершилась в феврале 2014 года, но остается актуальной до сих пор. А схожая история сегодняшнего дня — официальное сообщение от генерального директора компании Intangible Labs Надера Аль-Наджи о закрытии проекта по созданию стейблкоина Basis. Официальным обоснованием стала невозможность выпуска стабильной валюты, которая должна была поддерживаться с помощью аукционов «базовых акций» и «базовых облигаций», а не привязки к курсам доллара США, евро и других валют, традиционной для других аналогов. Руководитель проекта заверял, что Basis был готов на 100%, но его выпуску помешали ничем не завершившиеся переговоры с американским регулятором рынков SEC. Государственное ведомство потребовало пройти регистрацию в качестве ценной бумаги и ограничить список владельцев этих активов только отвечающими соответствующим требованиям регулятора резидентами из США. Несмотря на то, что юристы проекта уверяли во время консультаций в отсутствии такой необходимости, в итоге было принято решение больше не развивать этот проект. При этом встает логический вопрос о возврате средств инвесторам, в число которых входили такие венчурные компании, как Google Ventures и Andreessen Horowitz, которые помогали в привлечении инвестиций на сумму в $133 миллиона. В том же сообщении о сворачивании проекта было сказано, что им будут возвращены «почти все средства», но можно ожидать, что недовольные таким поворотом событий вкладчики могут потребовать вернуть инвестиции в полном объеме. Можно предположить, что именно на этой новости биткоин на момент написания обзора снова опустился в район своих минимумов 2018 года — $3200.

В предыдущем обзоре мы отмечали повысившееся до рекордных значений количество позиций, выставленных на продажу биткоина. На этой неделе один из популярных ресурсов Datalight для отслеживания социальной активности крипто-энтузиастов в социальных сетях Facebook, Twitter, Reddit и в группах мессенджера Telegram сообщил о достижении самого минимального значения индексом цитируемости в сообщениях пользователей. Текущее значение составляет чуть более 2%, если принимать за 100% медиа-активность на пике цен топовых криптовалют в первые два месяца 2018 года. На первый взгляд, эта статистика не имеет сильного значения, так как повторяет колебания цены первой криптовалюты. Но по факту это очень важная информация говорит о том, что многие простые инвесторы разочаровались в инновационных активах именно со спекулятивной точки зрения и «сдувание пузыря», созданного в 2017 году, уже очень близко к финалу. То, что мы сейчас наблюдаем, — это агония продавцов.

График динамики рыночной капитализации и хайп активности крипторынка. Источник.

В пользу идеи о достижении апогея о падении рынка говорит и отчет онлайн-ресурса Diar о росте количества операций с использованием стейблкоинов. Причем, это не только самая популярная и почти не меняющая своего курса валюта Tether (занимает пятое место в рейтинге Coinmarketcap по капитализации), но и в разы повысившиеся объемы торгов по другим активам, таким как TUSD, GUSD, USDC и PAX. По результатам ноября этот показатель составил $2.3 миллиарда, что превышает сентябрьские оценки на 1032%.

В условиях нестабильности рынка и атак на Tether пользователи начали искать другие способы уберечь свои активы от волатильности. Для анализа рынка эта информация очень ценна, так как дает понимание, что пользователи не просто продают свои сбережения по самой минимальной цене и выходят с рынка в поисках других привлекательных рынков и источников дохода, но и переводят их в стейблкоины в ожидании лучшего момента, чтобы снова вложить их в крипто-активы.

Сравнительная гистограмма объемов транзакций в стейблкоинах за период сентябрь — ноябрь 2018 года. Источник.

Также стоит отметить рост в два раза за текущий год и почти в три раза по сравнению с 2016 годом числа верифицированных пользователей на крипторынке до 35 миллионов человек, предоставивших информацию о себе и прошедших процедуры KYC, о чем говорится в новом исследовании Кембриджского центра альтернативных финансов. Эта тенденция дает информацию относительно готовности пользователей играть по правилам регуляторов и продолжать интересоваться рынком, хоть и делают они это с пассивной стороны, особенно не вкладывая сейчас свои средства.

При этом необходимо отметить, что крупный капитал на обвале либо получает прибыль, как это произошло с хедж-фондом Pantera Capital, либо дожидается наилучшего момента в виде дна рынка, чтобы принять участие в блокчейн-проектах. Активы связанного с криптовалютами фонда VFII выросли на медвежьей фазе рынка на 60% за период до начала октября текущего года, при этом с начала года обвал биткоина составил более 50%. Компания не намерена останавливаться на достигнутом успехе и собирается создать третий фонд венчурного капитала VFIII на сумму $175 миллионов с целью инвестирования в крипто-проекты.

Как бы вторя нашей мысли о склонности рынка к поиску точек входа в него, появилось сообщение от аналитиков независимого рейтингового агентства Weiss Ratings о «появлении сейчас наилучшей возможности для покупки биткоина в этом году». И перед тем как рассмотреть текущую ситуацию не только с точки зрения новостного фона, но и сигналов, поступающих от технического анализа, отметим, что 17 декабря биржа Poloniex будет недоступна из-за плановых технических работ, что может традиционно стать поводом для повышенной волатильности активов.

Bitcoin

Биткоин медленно, но верно продолжает скатываться вниз по объемам капитализации: ее текущее значение составляет $57 миллиардов, а рыночная стоимость на Coinbase уже вплотную подходит снова к значению $3200 после повторной попытки роста к важному сопротивлению $3530. На графике ниже можно отметить прорыв вниз завершившей формирование технической фигуры «Флаг», что может привести к обвалу в район области $2950−$3000−$3100 в случае прорыва значения $3200. Но в перспективе предстоящих месяцев все также актуальной остается идея о новогоднем ралли, традиционном для фондовых площадок, и росте к важной консолидации $4150−$4500. Ее преодоление наверх станет самым уверенным сигналом о готовности рынка к развороту с потенциалом возврата в начале 2019 года в район кластера $5280−$6000. Рынок сейчас очень близок к самым минимумам, поэтому наилучшей стратегией станет готовность начать покупать в тот момент, когда рынок начнет выбираться из «медвежьей ловушки», о которой мы расскажем в следующем обзоре.

График BTC/USDT, четырехчасовой таймфрейм. Источник.

Ethereum и альткоины

Эфир также пробивает нижнюю границу «Флага» и стремится развивать движение далее вниз ниже уровня $90 с потенциалом повторного теста целевого района $76.40−$80. От этого района еще может быть попытка снижения крипто-актива к уровню $54, но наиболее перспективно выглядит идея с готовностью начать покупки в предстоящие недели. Лайткоин пытается закрепиться ниже важной поддержки на уровне $24 и потенциально может еще раз достичь уровней $22 и $20.

График ETH/USD, четырехчасовой таймфрейм. Источник.