Павел Щипанов, руководитель группы анализа и исследований ICBF, в рамках авторской колонки рассказал, почему наивным мечтам биткоин-ходлеров о «полете на луну» еще не время воплотиться.

Разочарование от ETF оказалось лучшей игрой китов

Рынок криптовалют за последнюю неделю показал свою неготовность к резкому росту «to the moon», о котором начали грезить многие инвесторы. Они снова заговорили о своих мечтах в виде $20,000 за биткоин и приобретении ламборгини за хранящиеся на их кошельках токены проектов после прошедших ранее ICO. Но рынок их снова вернул с небес на землю. И остается актуальной и самой будоражащей сообщество тема возможного одобрения поданных американскому регулятору SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам) запросов на регистрацию крипто-ETF. Ранее в обзорах инвестиционные эксперты ICBF писали об отказе бирже Gemini братьев Уинклвосс, но повторная заявка почти сразу же была отклонена. И похоже, что это не последний отказ, который приводит к разочарованию инвесторов, начинающих сразу избавляться от своих крипто-активов. Но в этой бочке дегтя нашлась и ложка меда. Одна из комиссаров SEC заявила о решительном несогласии с обоснованием решения ведомства. Эстер Пирс отметила достаточность нынешнего уровня регулятивных норм и ликвидности на рынках, для того чтобы биткоин стал основой для создаваемого ETF, за что она получила ласковое прозвище «крипто-мама», а количество подписчиков ее аккаунта в Twitter резко увеличилось до 16,700 на момент написания обзора. Также у рынка уже есть «крипто-папа» — Джей Кристофер Джанкарло. Он является активным сторонником криптовалют и занимает пост главы другого американского регулятора, CFTC, до апреля 2019 года.

Но борьба криптосообщества за право приобретать биткоин и другие крипто-активы при помощи регулируемых биржами и доступных простому инвестору инструментов продолжается. Еще остаются актуальными заявки от бирж CME и CBOE, а также инвесткомпаний VanEcK и SolidX. Точной даты сообщения вердикта от регулятора пока нет, хотя по срокам SEC может что-то сообщить начиная с 10 августа, и очень вероятным представляется положительное решение. Среди экспертов крипторынка очень много противоречивых мнений относительно сроков принятия и необходимости создания такого продукта, как ETF. Глава компании по управлению активами клиентов Crescent Crypto Али Хассан (Ali Hassan) дает не самый оптимистичный прогноз по срокам принятия — одобрение произойдет через 18 месяцев.

Напомним, что именно с появлением торгуемых на биржах крипто-фондов связаны надежды на быстрый приток средств от инвесторов в рамках 2018 года. О создании ETF и надеждах на их появление говорит уже чуть ли не самый ленивый на страницах специализированных форумов о криптовалютах. Наиболее частое сравнение происходит с появлением аналогичного биржевого продукта на золото после чего последовал почти 480%-й рост в рамках 8 лет до августа 2011 года. А за повышением стоимости биткоина последует и рост альткоинов в перспективе.

Всем этим недопониманием с принятием и отклонением заявок умело воспользовались киты. В то время пока цена биткоина находилась «в боковике» с начала прошедшей недели до самого последнего июльского дня между уровнями $7800−$8500, крупный капитал активно накапливал позиции на продажу, а примерно аналогичные по объему позиции выставлялись обычными инвесторами. Для оценки масштабов происходившего фактически прямо под носом у сообщества, чего оно даже не заметило, можно посмотреть в скриншоте по динамике средств ниже.

Динамика средств на кошельках китов
Динамика средств на кошельках китов. Источник.

Суммарно только за 29 июля было реализовано коинов первой криптовалюты в объеме 29,369 BTC, а если перевести в фиатную валюту, то примерно на $240 миллионов. Только вдумайтесь в эти цифры. Естественно, рынок оказался не готов к такому испытанию, и верх взяли рыночные медведи. Аналогичная ситуация на рынке происходила в районе $10,000 за биткоин в мае этого года, после чего котировки стали безостановочно снижаться до $6000. Но победа в первом раунде их не удовлетворила и они решили довести схватку до нокдауна. Для этого схожий маневр был проделан на фьючерсных контрактах с биткоином. Так, на скриншоте ниже можно отметить повышенное количество коротких позиций, что стало еще одним сигналом для профессиональных инвесторов о необходимости фиксировать прибыль по ранее открытым лонг-контрактам.

Отчет биржи CME на 24.07.18 по фьючерсам на биткоин
Отчет биржи CME на 24.07.18 по фьючерсам на биткоин. Источник.

На этом основании строим краткосрочный прогноз по динамике рынка в рамках предстоящих 2 недель с использованием дневного графика. Кстати, а вы знали, что на криптовалютном рынке дневная японская свеча заканчивается в 3 часа утра следующего за ним дня, а не в полночь, как это принято на фондовом и других рынках.

Bitcoin

Быки недолго праздновали победу над медведями, и от непреодолимого уровня $8500 цена начала стабильно снижаться. Пока что рано говорить о возобновлении обвала, но и не нужно забывать о необходимой передышке для любого роста. Поэтому долгосрочные цели в виде уровней $10,000−$12,000−$17,000 остаются актуальными. Считайте, что рынок дает еще одну возможность купить самую крупную по капитализации криптовалюту по еще более привлекательным уровням. Говоря о возможных целях ближайших недель, можно отметить в виде краткосрочных целей значения в виде области $6800−$7000 и $7200. Но необходимо вначале получить подтверждение для этой идеи в виде закрытия ниже $7500. При этом нужно держать в головах возможность и более глубокой просадки биткоина, если удастся преодолеть уровень $6800.

График BTC/USDT, дневной таймфрейм
График BTC/USDT, дневной таймфрейм. Источник.

Ethereum

Если на графике есть резкое падение или рост биткоина, то, скорее всего, эфир и другие альткоины соревнуются друг с другом в силе обвала. Поэтому не удивительно, что и созданная Виталием Бутериным улучшенная версия биткоина показывает уверенное падение. Так, от района сопротивления $487 (23% фибо коррекция) котировки развивают скоростной спуск, как лыжник с альпийских вершин. И первая поддержка уже почти достигнута в виде июньского минимума $406. Сохранение такой же скорости обвала точно не приведет к обесцениванию, ведь оно будет сдержано поддержками на $358.56−$360 и $340. Заводить разговор о том, на каком уровне начнется разворот на эфире, пока рано, так как это будет похоже на гадание на кофейной гуще или на использование шапочек из фольги для защиты от инопланетян. Обозначенные цели для инвестиций в долгосрочной перспективе в виде уровней $520−$530 и $570 остаются актуальны, но потребуется подтверждение в виде перелома тренда и прорыва $487.

График ETH/USD, дневной таймфрейм
График ETH/USD, дневной таймфрейм. Источник.

Альткоины

Относительно возможности покупки других альткоинов можно сказать очень просто — закройте их графики и не обращайте внимание на все (даже очень-очень) позитивные новости в виде успешного запуска главной сети, намеченного хардфорка или возможности листинга на самые топовые биржи. Любые движения на Cardano, EOS, TRON сейчас больше напоминают игры в стиле пампа, когда на новостях происходит резкий рост, но уже через час от этого движения остается только тень на японской свече. Поэтому либо стоит пытаться заработать на коротких сделках, либо оставаться вне рынка.


По вопросам размещения материалов в рамках авторской колонки, пожалуйста, пишите на np@decenter.org.