Почему сделка между Binance и CoinMarketCap вызвала негативную реакцию криптосообщества

Согласно информации крипто-СМИ The Block, криптобиржа Binance намерена приобрести агрегатор рыночной информации о криптовалютах CoinMarketCap (CMC). По предварительным данным, сумма сделки может составить $400 млн, что сделает ее крупнейшей за всю историю крипторынка. Информационная платформа поможет привлечь новых пользователей на биржу, что подтверждают данные аналитического веб-сервиса SimilarWeb, согласно которому CMC привлекает на 80% больше трафика, чем Binance. Однако многие эксперты не поддержали данный шаг, негативно высказавшись о последствиях сделки как для компаний, так и для крипто-отрасли в целом. Как это скажется на крипторынке и почему даже традиционное инвестиционное сообщество интересуется сделкой между Binance и CMC — разобрался DeCenter.

Большие траты на фоне неопределенности

Мировое инвестиционное сообщество наблюдает, как замедление экономик ряда стран сводит на нет практически все попытки вернуть на траекторию устойчивого роста ключевые фондовые рынки мира. Так, американский индекс S&P 500 показывает, что капитализация 500 крупнейших корпораций страны почти на 20% меньше, чем в начале года и на 23% ниже, чем исторический максимум, зафиксированный 20 февраля. И это даже несмотря на беспрецедентные финансовые вливанияв крупнейший фондовый рынок мира.

В свете сложившихся обстоятельств новость о возможной покупке крупнейшей криптобиржей Binance популярного онлайн-сервиса CoinMarketCap (СMC) за $400 млн выглядит как минимум впечатляюще. Компания CMC была зарегистрирована в мае 2013 года в популярном среди офшорных компаний американском штате Делавэр.

Стоит отметить, что столь крупные сделки на крипторынке проводятся редко: в феврале 2018 года американская блокчейн-компания Circle приобрела криптобиржу Poloniex за $400 млн, и за такую же сумму бельгийская инвестиционная компания NXMH выкупила торговую площадку Bitstamp.

CMC поможет повысить посещаемость Binance

По данным сервиса SimilarWeb, за последние полгода CMC посетили чуть более 207 млн уникальных посетителей. За тот же период у Binance аналогичный показатель был на 80% меньше и составил 114 млн.

По посещаемости Binance конкурирует с крупнейшей регулируемой трейдинговой площадкой в США Coinbase. Так, из общего числа посетителей криптобирж на Binance заходит 21.7%, а на Coinbase — 20.3%. В то же время в глобальном рейтинге сайтов Alexa CMC находится на 570-м месте по популярности, а большее число пользователей ресурса посещают его из США, Индии и Бразилии. Ежегодно СMC зарабатывает на рекламе от $25 до $35 млн.

Покупка CoinMarketCap поможет Binance укрепить клиентскую базу. О том, что «CMC — это самый посещаемый веб-сайт в нашей сфере, а также крупнейший источник получения рефералов для всех криптобирж», ранее говорил глава Binance Чанпен Чжао.

Чанпен Чжао: «Если мы не можем победить их, то надо их купить»

Впервые о возможной покупке нескольких крупных криптосервисов стало известно 29 января, когда Чанпен Чжао в обращении к пользователям Binance намекнул на то, что компания работает над рядом стратегических приобретений. И покупка CoinMarketCap весьма удачно вписывается в озвученную Чжао стратегию.

При этом известный криптопредприниматель сделал любопытное утверждение: «Если мы не можем победить их, то их надо купить. И это верно для всех наших приобретений». Его слова подтверждают и действия команды Binance. Так, в июле 2018 года была закрыта сделка по покупке цифрового кошелька Trust Wallet, который был имплементирован в децентрализованные сервисы биржи. И, как сообщил Чжао, в общей сложности в 2019 году было приобретено «не менее девяти компаний», включая стартап в сфере анализа блокчейн-данных DappReview, индийскую криптобиржу WazirX, а также платформу по торговле деривативами, базирующуюся на Сейшельских островах, JEX. В портфеле компаний у Binance есть также новостное агентство из Китая Mars Finance.

СMC также проявила активность на рынке сделок M&A в криптосфере. 26 июня 2019 года вице-президент сервиса по маркетингу Карлин Чен рассказала, что ее компания приобрела аналитическую компанию Hashtag Capital.

Реакция криптосообщества

По мнению многих игроков крипторынка, покупка CoinMarketCap криптобиржей Binance может представлять конфликт интересов. Как подчеркнул соучредитель и глава криптобиржи BTSE Джонатан Леонг, если Binance контролирует самый известный сторонний инструмент, который используют пользователи по всему миру, то это явный признак конфликта интересов. Аналогичного мнения придерживается и аналитик компании Quantum Economics Джейсон Дин, который не уверен и в самой выгоде сделки для Binance.

Евгений Энг, бывший трейдер Deutsche Bank, раскритиковал предстоящее приобретение, утверждая: «Кто вообще будет доверять CoinMarketCap после этого? Лучше было бы, если бы Binance стала со-инвестором СMC, а не покупала бы сервис полностью».

О необходимости сохранения «независимости» CMC также написал менеджер компании Citizen Джероен Хесп. Обеспокоенность по этому поводу высказал и финансист Дэниел Карр, который подчеркнул, что теперь Binance сможет манипулировать данными сервиса, преследуя собственные цели.

Неидеальный CoinMarketCap

Однако и работа самого ресурса CoinMarketCap не раз вызывала вопросы игроков криптосообщества. Так, в нашумевшем исследованиикомпании Bitwise Asset Management, выпущенном 22 марта 2019 года, утверждается, что 95% объявленного на CMC объема торговли криптовалютами не соответствует действительности. По данным исследователей, в прошлом сервис не отмечал случаи «накрученной торговли», предоставляя фейковые данные о торговых площадках.

И хотя CoinMarketCap стал собирать более детальную информацию о криптобиржах, предоставляя пользователям рейтинги заявленных и скорректированных объемов торгов, немало представителей криптосферы до сих пор выражают сомнение в достоверности этих цифр.

Остается открытым вопрос: можно будет ли после сделки верить показателям тех же оборотов криптобирж? И как Binance может гарантировать независимость метрик, которые публикует CMC? Стоит заметить, что влияние CoinMarketCap действительно велико: API сервиса используют многие посвященные крипто-отрасли сайты, которые транслируют своим пользователям важнейшие показатели криптосферы на базе движка CMC.

При этом с помощью потенциальной покупки CoinMarketCap Binance еще раз демонстрирует желание увеличить влияние в криптомире. А Чжао в своем стремлении к корпоративным покупкам начинает все больше походить на Джастина Сана, основателя проекта TRON.

С точки зрения синергетического эффекта, активная стратегия Binance по покупке компаний в криптосфере может быть даже выгодна для пользователей криптобиржи в краткосрочном плане. Однако в средне- и долгосрочной перспективе такая централизация ресурсов входит в противоречие с ключевым принципом крипто-отрасли. Чтобы завоевать доверие криптосообщества, Binance нужно сделать шаги, которые продемонстрируют абсолютную прозрачность всех процессов, например, листинга и делистинга криптомонет.

Как отметил учредитель компании Blockstack Муниб Али «криптопроект в реальности не существует, если его нет на главной странице CoinMarketCap». И за статус главной информационной платформы индустрии, оцениваемой в $200 млрд, приходится дорого платить. Но так или иначе, судьбу любого бизнеса, в том числе и CMC под покровительством Binance, решают в итоге их пользователи.