В прошлом году внимание регуляторов к рынку цифровых активов стало еще более пристальным. Особенно это касается США, не дающих спуску Libra и TON. Тот факт, что с помощью криптовалют обходят санкции, уклоняются от уплаты налогов и проводят анонимные сделки, не дает покоя местным органам надзора. Глава министерства финансов США Стивен Мнучин дал понять, что в 2020 году американским крипто-энтузиастам придется несладко. Министр официально заявил о скором ужесточении правил регулирования крипторынка. Ведомство готовит новые требования совместно с Сетью по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Постоянно усиливая регулирование, американские ведомства сдерживают развитие крипто-индустрии внутри страны, а это в свою очередь может сыграть с ними очень злую шутку. Зачем США ужесточает контроль над крипторынком, как это отразится на местном рынке и внедрении блокчейн-технологии в бизнес? Рассказывает DeCenter.

Новая позиция США

О планах ужесточить регулирование крипто-отрасли мир узнал из недавнего выступления Стивена Мнучина в Сенате США.

Казалось бы, на повестке дня стояла совершенно другая тема — американские конгрессмены обсуждали вопросы государственного бюджета на 2021 год. Но, похоже, крипто-индустрия стала настолько значимой для общества, что правительственные дискуссии такого высокого уровня уже просто не могут оставить ее в стороне.

В ходе обсуждений сенатор Мэгги Хассан высказала опасения по поводу подозрительных криптовалютных сделок. Она сообщила о необходимости найти способ привлечь к ответственности преступные организации, использующие цифровые активы для финансирования незаконной деятельности.

Как оказалось, Министерство финансов США разделяет обеспокоенность сенатора и активно работает в этом направлении. Из слов Стивена Мнучина:

 Регуляторы США уделяют проблеме использования криптовалют в незаконной деятельности очень много времени.

 Новые требования по регулированию крипторынка активно разрабатываются и, кажется, уже близки к завершению.

 Ответственность за обновление законодательных норм лежит на FinCEN. Это орган под управлением Минфина, который борется с финансированием терроризма и отмыванием денег как на внутренней, так и на международной арене.

 Министр не уточнил, какие именно требования находятся в разработке. Однако сообщил, что их задача — сделать так, чтобы криптовалюты не использовались как «секретные счета в швейцарских банках». По его мнению, власти должны отслеживать каждую криптовалютную транзакцию с целью убедиться, что она не используется для отмывания денег.

 Министр заверил, что «насладиться» новыми нормами можно будет уже очень скоро, но конкретной даты не назвал.

Стивен Мнучин утверждает, что несмотря на новые правила регулирования Минфин и FinCEN хотят быть уверены в том, что блокчейн-технология продолжит развиваться. В подтверждение сказанного он затронул тему перспективности стейблкоинов и сказал, что потенциально они могут «изрядно упростить процесс обработки платежей, особенно в случае с небольшими долларовыми переводами за границу».

Любопытен и другой факт, подтверждающий сохраняющуюся веру в крипто-индустрию со стороны финансовых ведомств США. Всего два месяца назад Стивен Мнучин отмечал, что в создании национальной криптовалюты (CBDC) нет никакой необходимости, и заверял, что Джер Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, разделяет его мнение по этому вопросу. Однако неделю назад Пауэлл занял иную позицию. По его словам, ФРС все же активно работает в направлении CBDC, а анонс Libra заставил их ускориться. Тем не менее вся «активная работа» по-прежнему заключается лишь в изучении потенциала национального коина. Приступать к практической части или нет — в ФРС еще не решили.

Регулятивные требования станут жестче

После того, как в июне 2019 межправительственная Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) выпустила новые рекомендации, поставщики услуг в сфере цифровых активов поспешили их выполнять. С тех пор биржи и криптокомпании по всему миру (в том числе в США) усложнили процессы верификации пользователей в рамках политик KYC, AML и CFT, начали обмениваться данными клиентов друг с другом, делистить анонимные коины, блокировать «грязные» монеты на счетах пользователей и сообщать правительствам о подозрительных транзакциях.

Исходя из выступления министра финансов, Штатам этого недостаточно. Какие еще требования придумают ведомства, можно только гадать. Очевидно лишь, что регулятивные нормы станут еще жестче, ведь другого способа реализовать заветную американскую мечту о прозрачных криптотранзакциях попросту нет. Возможно, новые нормы каким-то образом затронут децентрализованные площадки и p2p-сектор (особенно сферу обмена криптовалют на наличные), сервисы анонимизации типа миксеров и ужесточат процедуры верификации вплоть до того, что перевести биткоин без паспорта и головной боли будет уже невозможно. Какой именно сюрприз преподнесут Минфин и FinCEN, мы узнаем уже в ближайшее время.

Тем не менее один из ключевых моментов заключается в том, что Америка официально все еще продолжает рассматривать криптосектор как перспективное направление и хочет видеть его развитие. Это значит, что новые нормы не окажутся слишком радикальными. То есть запрета на использование криптовалют или чего-то подобного вряд ли стоит ждать.

Однако прочие регулятивные меры, вероятно, продолжат ужесточаться даже после обновленных требований FinCEN. Почему? Хотя бы потому, что Налоговое управление США (IRS) тоже не стоит в стороне. Еще в ноябре ведомство заявило, что будет всячески бороться с теми, кто уклоняется от уплаты налогов с помощью криптовалют. Администрация президента Трампа и вовсе предложила в следующем году увеличить бюджет на усиление контроля за крипто-операциями и воссоединить Секретную службу с Минфином для совместной борьбы с киберпреступлениями. Это с учетом того, что США и так тратит миллионы долларов на соответствующий софт и услуги от аналитической компании Chainalysis. С каждым годом регулятивное давление на криптовалютный сектор становится все сильней.

Реакция криптосообщества

Естественно, представители крипто-индустрии встретили высказывания Стивена Мнучина без энтузиазма и аплодисментов. В их числе и миллиардер Майк Новограц, основатель и СЕО криптобанка Galaxy Digital. Он уверен, что регуляторы не оставят биткоин в покое и будут совершенствовать процедуры KYC/AML до тех пор, пока не убедятся в достаточности мер по противодействию незаконным сделкам. Криптобизнесмен выразил надежду, что однажды, когда власти удовлетворят свои аппетиты, давление на индустрию прекратится, и «биткоину скажут “ок”».

Некоторые эксперты уверены, что своим поведением американские власти скорее сделают хуже себе, чем криптовалютам. Устанавливая все больше запретительных мер, США загоняют себя в угол, не позволяя отрасли полноценно развиваться внутри собственной экономики. Такую позицию выразил старший аналитик платформы eToro Мати Гринспен.

На биткоине это решение никак не отразится, а на США скажется негативно.

Злая шутка

Заявления экспертов не беспочвенны. Загоняя крипто-индустрию в узкие регулятивные рамки, США может пошатнуть свои позиции ведущей экономики мира. Пожинать плоды придется не сегодня и не завтра, а в долгосрочной перспективе. За решения нынешних политиков придется отдуваться молодому поколению миллениалов, которое, между прочим, возлагает на крипто-индустрию большие надежды.

США существенно отстает от других стран, когда дело доходит до интеграции блокчейн-технологии в бизнес-экономику. Технология распределенного реестра может быть интегрирована во все возможные сферы деятельности: начиная от финансовых услуг и управления цепями поставок, заканчивая медициной и сельским хозяйством. Почти в каждом секторе она способна сэкономить много времени и денег. Учитывая масштабы государства, это могут быть триллионы долларов и десятки тысяч часов рабочего времени ежегодно. Более того, блокчейн способен обеспечить небывалый ранее уровень прозрачности — тот самый, о котором так грезят местные чиновники. Увы, но неопределенный и ограничительный регуляторный ландшафт препятствует американскому лидерству в этом секторе.

В Эстонии уже вовсю применяется блокчейн-технология во всех сферах бизнеса. Благодаря этой имплементации страна экономит до 2% ВВП в год и 1400 часов рабочего времени для своих граждан. Китай, Австралия и ОАЭ усиливают финансирование блокчейн-сектора и стимулируют его технологическое развитие на уровне государства. Европа создает эффективные пути взаимодействия с криптомиром и активизирует масштабные исследования в области CBDC, чтобы обеспечивать быстрые и выгодные трансграничные платежи. А что делает США? Ищет, где бы чего нового урегулировать и какие бы еще вставить палки в колеса развития перспективной технологии внутри собственного государства. В этом вопросе Штаты отстают от более продвинутых мировых игроков, ставя под угрозу свою экономическую конкурентоспособность и национальную безопасность.

Несомненно, американские инвесторы и компании из Силиконовой долины видят перспективность технологии, но опасаются вкладывать деньги или разворачивать деятельность на этом поприще ввиду жуткой регулятивной неопределенности. Например, в любой момент тот или иной цифровой актив может быть признан ценными бумагами. Совместное исследование Blockchain Association и The Block показало, что 91% криптокомпаний США считают «неясные правила и руководства» существенным препятствием для достижения успеха.

Отчет также свидетельствует, что сегодня 66% крупнейших работодателей отрасли базируются за пределами США. И этот процент постоянно растет. Вместо того, чтобы разворачивать бизнес в родной стране, многие стартаперы выбирают государства с более лояльным законодательством. Есть все шансы, что Web 3.0 создаст триллионы долларов дополнительного мирового ВВП. Но доля, которую получит США из этих денег, неуклонно снижается на фоне проблем с регулированием и стимулированием блокчейн-сектора. Тогда как активность зарубежных экономик еще больше усугубляет ситуацию и ставит под угрозу дальнейшую конкурентоспособность страны в этой сфере.

В сегодняшний успех США огромную лепту внесли ранние и при том существенные инвестиции в Интернет. Американские инноваторы помогли спроектировать и запустить инфраструктуру, на которой основывается большая часть глобальной экономики. Тысячи компаний, которые извлекли выгоду из этой технологии, преуспели и создали миллионы новых, перспективных и выгодных рабочих мест. Сегодня блокчейн-технология обладает колоссальными перспективами и способна изменить мир. Игнорировать ее — это преступление. Чтобы преуспеть на глобальном рынке, американским инноваторам следует снова сосредоточиться на выпуске самых лучших современных продуктов и услуг. Однако чтобы этого добиться, следует устранять барьеры и убирать якоря, которые утягивают самую сильную экономику мира в сторону от прогресса. Официально власти США верят в блокчейн-технологию, но по факту делают слишком мало, чтобы эффективно воплотить эту веру в жизнь.